Акции Boeing выросли на 13,2% за 3 месяца: есть ли еще потенциал для роста?

Акции компании Boeing Company (BA) выросли на 13,2% за три месяца по сравнению с ростом сектора аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks, который составил 12,3%. Компания наблюдает рост в своих коммерческих, оборонных и сервисных подразделениях, что обусловлено сильным спросом на самолеты, значительными контрактами и солидным портфелем заказов, который поддерживает устойчивый рост выручки.

Другие акции оборонных компаний, такие как RTX Corporation (RTX) и General Dynamics (GD), также показали рост за тот же период. Акции RTX и General Dynamics выросли на 19,2% и 5,8% соответственно за тот же период. RTX продолжает получать множество заказов на свои проверенные в бою оборонные продукты от Пентагона и его иностранных союзников. General Dynamics получает выгоду от значительного числа выигранных контрактов и сильного глобального присутствия.

Учитывая превосходство Boeing по сравнению с его отраслью, инвесторы могут задаться вопросом, является ли это хорошим временем для добавления акций в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствующие росту цен на акции, и оценим инвестиционные перспективы, чтобы принять обоснованное решение.

Факторы в пользу BA

Boeing остается одним из крупнейших производителей самолетов в США по объемам выручки, заказов и поставок, особенно в коммерческой аэрокосмической отрасли. Благодаря постоянно растущему спросу в коммерческой аэрокосмической отрасли, компания, будучи крупным производителем реактивных самолетов, в последнее время наблюдает устойчивую активность поставок и заказов.

Сегмент Boeing Commercial Airplanes продемонстрировал рост поставок на 181% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года, что привело к увеличению выручки этого подразделения на 139%.

Перспективы оборонного и космического бизнеса гиганта аэрокосмической отрасли также остаются оптимистичными. В частности, текущее стремление правительства США укрепить систему обороны и космоса страны должно стать катализатором роста для Boeing.

В четвертом квартале 2025 года подразделение Boeing Defense, Space & Security заключило контракты на $15 миллиардов, включая заказы на 15 танкеров KC-46A от ВВС США и 96 Apache из Польши, что привело к солидному портфелю заказов в $85 миллиардов для этого сегмента на 31 декабря 2025 года. Такие значительные выигрыши контрактов и последующее количество заказов должны продолжать поддерживать выручку подразделения BDS, которое зарегистрировало рост по сравнению с прошлым годом на 37% в четвертом квартале.

В феврале 2026 года Boeing и Sun PhuQuoc Airways объявили, что новый авиаперевозчик на базе Вьетнама заказал до 40 самолетов 787 Dreamliner, которые будут служить основой его широкофюзеляжного флота. Сделка укрепляет присутствие Boeing в Юго-Восточной Азии, одном из самых быстрорастущих авиационных рынков, и потенциально открывает двери для дополнительных заказов на самолеты по мере расширения флота авиакомпании.

Проблемы, с которыми сталкивается BA

Хотя Boeing демонстрирует сильный потенциал роста, компания также сталкивается с несколькими ключевыми проблемами, которые инвесторы должны тщательно оценить. Несмотря на то что глобальный спрос на авиаперевозки продолжает восстанавливаться и расширяться, авиационная отрасль остается ограниченной постоянными сбоями в цепочке поставок, включая нехватку двигателей, отливок и других критически важных компонентов.

Эти узкие места задерживают поставки самолетов и увеличивают производственные затраты, ограничивая способность производителей в полной мере воспользоваться растущим спросом. В 2025 году отмены заказов на самолеты составили $11,09 миллиарда, в основном для моделей 777X, 737 и 787, что оказало влияние на потенциал выручки сегмента Boeing Commercial Airplanes.

Оценки акций BA

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) на 2026 год снизился на 40% за последние 60 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS RTX на 2026 год увеличился на 1,49% за последние 60 дней. Долгосрочный (три-до-пяти лет) темп роста прибыли RTX составляет 10,16%. Консенсус-прогноз Zacks для EPS General Dynamics на 2026 год снизился на 3,1% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли GD составляет 10,3%.

История неожиданных доходов BA

Компания превысила ожидания по доходам в двух из последних четырех кварталов и не дотянула в других двух, продемонстрировав среднее негативное отклонение на 80,4%.

Ликвидность акций BA

Текущий коэффициент компании составляет 1,19, что лучше среднего значения по отрасли, равного 1,15. Текущий коэффициент выше одного указывает на то, что у компании достаточно краткосрочных активов для покрытия всех краткосрочных обязательств, если это необходимо.

Акции BA торгуются с дисконтом

С точки зрения оценки, прогнозируемый коэффициент цена/выручка (P/S) Boeing за 12 месяцев составляет 1,83X, что является дисконтом по сравнению со средним показателем по отрасли 2,77X. Это предполагает, что инвесторы будут платить меньшую цену по сравнению с ожидаемым ростом выручки компании по сравнению с ее конкурентами.

Что должен сделать инвестор сейчас?

Компания испытывает стабильный рост заказов и поставок, что улучшило результаты ее сегмента коммерческих самолетов. Оборонный и космический бизнес Boeing также сохраняет позитивные перспективы, поддерживаемые вниманием правительства США к укреплению национальной обороны и космических возможностей, что продолжает способствовать новым выигрышным контрактам и солидному портфелю заказов.

Тем не менее, учитывая негативный прогноз роста прибыли, новым инвесторам следует подождать и искать более удобную точку входа. Те, кто уже имеют эти акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в своем портфеле, могут продолжать их удерживать, учитывая сильную ликвидную позицию компании. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод