Акции Block взлетают, так как прибыль за 4 квартал соответствует ожиданиям, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Block XYZ сообщил о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере 65 центов на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Этот показатель выглядит значительно лучше по сравнению с 47 центами на акцию за аналогичный квартал прошлого года.

Компания объявила о более чем 4000 увольнениях в рамках инициативы по реструктуризации, направленной на повышение эффективности. Инвесторы положительно отреагировали на меры по сокращению затрат, что привело к росту акций почти на 20% в преддверии сегодняшней торговой сессии.

Чистая выручка в размере 6,25 миллиарда долларов не дотянула до консенсус-прогноза, однако выручка увеличилась на 3,6% по сравнению с прошлым годом.

XYZ продолжает запускать новые продукты через Square и Cash App, что ускоряет рост валового объема платежей ("GPV") в Square и значительно увеличивает валовую прибыль в Cash App. На основе успешной реализации компания также повысила свой прогноз на 2026 год.

Детали Q4 XYZ

Выручка от услуг по обеспечению коммерции выросла на 11,1% до 3,05 миллиарда долларов. Выручка от финансовых решений значительно увеличилась до 1,22 миллиарда долларов. Однако выручка от экосистемы биткойн снизилась на 19,6% до 1,98 миллиарда долларов.

GPV составил 66,94 миллиарда долларов, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом. GPV Square составил 65 миллиардов долларов, увеличившись на 10,3% по сравнению с прошлым годом. GPV в США вырос на 7%, в то время как международный GPV увеличился на 24% (25% в постоянной валюте). Компания отметила рост среди продавцов в области продуктов питания, напитков, розничной торговли и услуг.

GPV Cash App составил 1,98 миллиарда долларов, что значительно ниже по сравнению с прошлым годом.

Операционные детали Block

Валовая прибыль выросла на 24,3% по сравнению с прошлым годом и составила 2,87 миллиарда долларов. Square сгенерировала валовую прибыль в размере 992,7 миллиона долларов, увеличившись на 7,5% по сравнению с прошлым годом. Cash App сгенерировала валовую прибыль в размере 1,83 миллиарда долларов, увеличившись на 33,1% по сравнению с прошлым годом. Валовая прибыль Square выросла благодаря сильному росту в области финансовых решений, особенно в Square Loans. Увеличение валовой прибыли Cash App было обусловлено ростом в Cash App Borrow, Cash App Card и BNPL.

Количество активных пользователей Cash App выросло на 22% по сравнению с прошлым годом и составило 9,3 миллиона на 31 декабря 2025 года. Активные пользователи Cash App, совершающие транзакции, выросли до 59 миллионов. Компания продолжает инвестировать в Cash App Borrow и BNPL для углубления вовлеченности.

Скорректированный EBITDA составил 929,7 миллиона долларов, увеличившись на 22,8% по сравнению с прошлым годом.

Операционные расходы составили 2,39 миллиарда долларов, увеличившись на 3,9% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированный операционный доход составил 587,8 миллиона долларов в отчетном квартале, значительно увеличившись по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа составила 20%, увеличившись на 300 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Детали баланса Block

XYZ завершила квартал с ликвидностью в 9,2 миллиарда долларов, включая 8,4 миллиарда долларов наличными и ценными бумагами, а также 775 миллионов долларов, доступных в кредитной линии, и 324 миллиона долларов, доступных в рамках своих складских кредитных линий.

Долгосрочный долг составил 5,72 миллиарда долларов на 31 декабря 2025 года, незначительно увеличившись с 5,71 миллиарда долларов на 30 сентября 2025 года.

В четвертом квартале 2025 года Block выкупила 11,9 миллиона акций своих обыкновенных акций класса A на общую сумму 790 миллионов долларов. В ноябре 2025 года совет директоров компании разрешил увеличение программы выкупа акций до дополнительных 5 миллиардов долларов своих обыкновенных акций класса A. На 31 декабря 2025 года под текущим разрешением оставалось доступным 5,3 миллиарда долларов.

Прогноз XYZ на 2026 год

На первый квартал 2026 года Block ожидает валовую прибыль в размере 2,80 миллиарда долларов, что предполагает рост на 22% по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что скорректированный операционный доход составит 600 миллионов долларов, с операционной маржей 21%.

На 2026 год XYZ ожидает валовую прибыль в размере 12,20 миллиарда долларов, что указывает на рост на 18% по сравнению с показателем 2025 года. Прогноз для скорректированного операционного дохода на 2026 год составляет 3,2 миллиарда долларов, с операционной маржей 26%.

В настоящее время Block имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена Block, Inc., консенсус и сюрприз EPS

Результаты других финтех-компаний

PayPal Holdings PYPL сообщила о неконсолидированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 1,23 доллара, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 1,29 доллара. Тем не менее, этот показатель вырос на 3,4% по сравнению с прошлым годом.

Результаты отразили более низкий, чем ожидалось, рост выручки. Количество платежных транзакций на активный счет снизилось в отчетном квартале. Тем не менее, PayPal наблюдала рост как общего объема платежей (TPV), так и выручки по сравнению с прошлым годом, а также еще один квартал однозначного роста в долларах маржи транзакций.

BILL Holdings BILL сообщила о прибыли в размере 64 цента на акцию во втором квартале финансового 2026 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 56 центов. Этот показатель увеличился с 56 центов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года.

Квартал benefited от сильного принятия клиентами и роста объемов платежей. Основные выручки, состоящие из подписок и транзакционных сборов, оставались основным двигателем роста. Тем не менее, выручка от плавающих средств, состоящая из процентов на средства, хранящиеся для клиентов, снизилась по сравнению с прошлым годом.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор – малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной. База клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются успешными, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые были названы "должны удвоиться", такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: увидьте нашу лучшую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

BILL Holdings, Inc. (BILL): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод