Акции BlackBerry выросли на 8% после превышения прогнозов по прибыли за 4 квартал, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

BlackBerry Limited BB сообщила о неконсолидационной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал фискального 2026 года в размере 6 центов. Этот показатель превысил прогноз компании, который составлял 3-5 центов. В аналогичном квартале прошлого года она зафиксировала неконсолидационную EPS в размере 3 центов. Консенсус-прогноз Zacks составил 5 центов на акцию.

BlackBerry сообщила о квартальной выручке в размере 156 миллионов долларов, что превышает верхнюю границу ее прогноза (138-148 миллионов долларов), благодаря более сильным, чем ожидалось, продажам как в подразделении QNX, так и в подразделении Secure Communications. Выручка также увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом.

BlackBerry Limited Цена, Консенсус и Удивление EPS

На фискальный 2027 год BlackBerry ожидает выручку QNX в диапазоне 290–307 миллионов долларов, при этом верхняя граница предполагает почти 15% рост и служит ее целью. Однако из-за макроэкономической неопределенности компания включила некоторые риски на понижение в нижнюю границу диапазона. Компания продолжает инвестировать в QNX, чтобы использовать возможности роста и ожидает, что это приведет к генерированию скорректированной EBITDA в размере 69–81 миллиона долларов за год.

Она ожидает, что Secure Communications вернется к росту по итогам всего года впервые за шесть лет, что станет важной точкой поворота. Рост обеспечивается благодаря трендам цифрового суверенитета и инвестициям, таким как поддержка Secusmart для iOS, FedRAMP High для AtHoc и сертификация UEM BSI, которые стабилизируют UEM и стимулируют AtHoc и Secusmart. Выручка за фискальный 2027 год прогнозируется на уровне 270–280 миллионов долларов с ростом 4–8%, при этом скорректированная EBITDA прогнозируется в размере 57–65 миллионов долларов.

Лицензионный бизнес BlackBerry остается стабильным источником денежного потока и прибыльности, с выручкой около 24 миллионов долларов и скорректированной EBITDA примерно в 20 миллионов долларов. В целом компания ожидает, что выручка за фискальный 2027 год вырастет на 6–11% до 584–611 миллионов долларов, с скорректированной EBITDA в размере 110–130 миллионов долларов и неконсолидационной EPS, увеличивающейся до 15–19 центов, исключая возможные выкупы акций. Ожидается, что более высокая конверсия наличности приведет к операционному денежному потоку за весь год приблизительно в 100 миллионов долларов, что почти в два раза больше по сравнению с прошлым годом.

После лучших, чем ожидалось, результатов, акции BB выросли на 8,22% в ходе торгов и закрылись на уровне 3,82 доллара вчера. Акции также выросли на 2,3% в предторговых торгах сегодня. За последний год акции выросли на 21,7%, превзойдя падение на 0,3% в индустрии программного обеспечения Zacks.

Изображение: Zacks Investment Research

Детали фискального Q4 BB

QNX продемонстрировала рекордную квартальную выручку в размере 78,7 миллионов долларов, увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом. Она также достигла «Правила 40» — ориентира в SaaS, указывающего на здоровый баланс между ростом и прибыльностью. Выручка была подкреплена рекордными роялти и успешным кварталом для разработки. Роялти QNX достигли приблизительно 950 миллионов долларов, предоставляя четкую видимость в отношении длительного, многоуровневого роста. Растущее значение автомобилей с программным обеспечением стимулирует динамику QNX. Партнерства с мировыми автопроизводителями, такими как Mercedes-Benz и BMW Group, демонстрируют его стратегическую важность.

QNX также расширяет свои горизонты за пределами автомобильной отрасли в области робототехники, промышленной автоматизации, медицинских систем и физических приложений ИИ. С выходом QNX SDP 8.0 и Hypervisor 8.0 BlackBerry занимает лидирующие позиции в области критически важных вычислений с сертификацией безопасности. BB ожидала выручку QNX в диапазоне 71–77 миллионов долларов.

Выручка Secure Communications составила 72,5 миллиона долларов, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом. Рост обеспечивается мощным макро-трендом — цифровым суверенитетом. Государственные и корпоративные организации все чаще требуют защищенные, суверенные коммуникационные системы, которые защищают чувствительные данные от иностранного доступа. Основной подтверждением этого стало расширение партнерства правительства Канады и увеличение внедрения платформы SecuSUITE BlackBerry в федеральных агентствах. Выручка сегмента оценивается в диапазоне 61–65 миллионов долларов.

Лицензионная выручка составила 4,8 миллиона долларов, снизившись с 8,6 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года из-за нормальной квартальной изменчивости возвратов по существующим соглашениям и не отражает каких-либо изменений в основной деятельности.

Результаты маржи BB

Скорректированная валовая маржа составила 77,8%, увеличившись с 73,5% в аналогичном периоде прошлого года. Валовая маржа QNX улучшилась на 1 процентный пункт по сравнению с прошлым годом, составив 84%. Сильная выручка Secure Comms подтолкнула операционный рычаг, валовые маржи увеличились на 8 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом до 72%, частично благодаря более высоким доходам от лицензирования программного обеспечения Secusmart.

Скорректированные операционные расходы составили 89,4 миллиона долларов, увеличившись с 87,4 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Скорректированная EBITDA увеличилась на 71% по сравнению с прошлым годом и составила 36,1 миллиона долларов. Скорректированная EBITDA QNX за квартал составила почти верхнюю границу прогноза (17-23 миллиона долларов) и составила 21,4 миллиона долларов, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная EBITDA Secure Communications превысила ожидания (11-15 миллионов долларов) и составила 19,5 миллиона долларов, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом.

Лицензионный бизнес обеспечил 6,3 миллиона долларов скорректированной EBITDA за квартал и 21 миллион долларов за полный год, оставаясь стабильным, в основном пассивным источником прибыли и денежного потока для BlackBerry.

Денежный поток и ликвидность BB

За квартал, завершившийся 28 февраля 2026 года, BlackBerry сгенерировала 45,6 миллиона долларов чистых денежных средств от операционной деятельности, что является улучшением по сравнению с 42 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Свободный денежный поток составил 44,4 миллиона долларов на конец квартала по сравнению с 41,5 миллиона долларов в предыдущем квартале.

По состоянию на 28 февраля 2026 года у BlackBerry было 432,4 миллиона долларов наличными и инвестициями, увеличившись с 378 миллионов долларов на 30 ноября 2025 года. Эта улучшенная ликвидность была частично поддержана средствами от продажи активов Cylance компании Arctic Wolf, а также сильным внутренним генерированием наличности.

BlackBerry продолжила программу выкупа акций, приобретя 6,7 миллиона акций на сумму 25 миллионов долларов. С момента запуска в мае прошлого года компания выкупила 15,5 миллиона акций на сумму 60 миллионов долларов. Несмотря на возврат капитала через выкуп акций на сумму 60 миллионов долларов, компания все еще укрепила свой баланс, что является обнадеживающим знаком для долгосрочных инвесторов.

Прогноз фискального Q1 BB

Компания ожидает, что выручка за первый квартал фискального 2027 года составит от 132 до 140 миллионов долларов. Для подразделения Secure Communications выручка оценивается в диапазоне от 66 до 70 миллионов долларов.

Для бизнеса QNX выручка ожидается в диапазоне от 60 до 64 миллионов долларов за первый квартал фискального года. Выручка от лицензирования и других источников составит примерно 6 миллионов долларов.

Скорректированная EBITDA ожидается в диапазоне от 14 до 22 миллионов долларов. Скорректированная EBITDA сегмента QNX оценивается в 4-8 миллионов долларов, в то время как скорректированная EBITDA сегмента Secure Communications прогнозируется на уровне 14-18 миллионов долларов.

Неконсолидационная EPS ожидается в диапазоне 2-3 цента. Первый квартал фискального года ожидается как сезонный минимум для денежного потока из-за сроков выставления счетов и платежей, но впервые за три года BlackBerry ожидает положительного операционного денежного потока в диапазоне от нуля до 10 миллионов долларов.

Рейтинг Zacks для BB

В настоящее время BlackBerry имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты сопоставимых компаний

Guidewire Software, Inc. GWRE сообщила о неконсолидационной прибыли на акцию в размере 1,17 доллара за второй квартал фискального 2026 года (завершившийся 31 января 2026 года) по сравнению с 51 центом в аналогичный период прошлого года. Прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в 77 центов. Компания сообщила о выручке в размере 359,1 миллиона долларов, увеличившись на 24% по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,8%. Этот рост был вызван стабильной динамикой во всех сегментах бизнеса.

Autodesk ADSK сообщила о неконсолидационной прибыли в размере 2,85 доллара за акцию за четвертый квартал фискального 2026 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 8,37% и увеличилось на 25% по сравнению с прошлым годом. Компания сообщила о выручке в размере 1,95 миллиарда долларов, что превышает консенсус-прогноз на 2,48% и выросло на 19% по сравнению с прошлым годом, как по отчетным, так и по постоянным валютным (cc) показателям.

Box BOX сообщила о неконсолидационной прибыли в размере 49 центов за акцию за четвертый квартал фискального 2026 года, что увеличилось на 16,7% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 48,48%. Общая выручка составила 305,9 миллиона долларов, что превысило консенсус-прогноз на 0,61%. Выручка увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 8% по постоянным валютным данным.

Zacks называет акцию #1 в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на поверхность, что именно то место, где вы хотите оказаться.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод