Акции Avantor упали на 46% за последний год, но ставка в $23 миллиона от одного фонда сигнализирует о потенциале восстановления.

Ключевые моменты

Компания Kinney Asset Management из Чикаго увеличила свою долю в Avantor на 470,000 акций в третьем квартале.

Общая стоимость позиции возросла примерно на 4.52 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.

Фонд теперь владеет около 1.85 миллиона акций Avantor, стоимость которых составляет 23.03 миллиона долларов, что делает эту позицию крупнейшей из трех заявленных.

14 ноября компания Kinney Asset Management из Чикаго раскрыла информацию о покупке 470,000 акций Avantor, увеличив свою позицию примерно на 4.52 миллиона долларов, согласно новому заявлению в SEC.

Что произошло

Kinney Asset Management сообщила о чистом увеличении на 470,000 акций Avantor (NYSE:AVTR) в своем последнем квартальном обновлении портфеля, согласно заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) от 14 ноября. Позиция после сделок составляет около 1.85 миллиона акций с рыночной стоимостью 23.03 миллиона долларов на конец квартала, что делает это крупнейшей единственной инвестиционной долей фонда из трех заявленных активов.

Что еще нужно знать

Доля Avantor теперь составляет 34.3% от подотчетных активов фонда в отчете 13F.

Топовые активы после подачи отчета:

NYSE: AVTR: 23.03 миллиона долларов (34.3% от AUM)

NYSE: ALIT: 22.92 миллиона долларов (34.1% от AUM)

NYSE: MHK: 21.17 миллиона долларов (31.5% от AUM)

По состоянию на пятницу, акции Avantor стоят 11.52 доллара, что на 46% ниже по сравнению с прошлым годом и значительно отстает от S&P 500, который, в свою очередь, вырос примерно на 16.5% за тот же период.

Обзор компании

Цена (по состоянию на пятницу)

11.52 долларов

Рыночная капитализация

7.85 миллиардов долларов

Выручка (TTM)

6.58 миллиардов долларов

Чистая прибыль (TTM)

(-82.2 миллиона долларов)

Краткая информация о компании

Avantor предлагает широкий спектр лабораторных материалов, расходных материалов, оборудования, инструментов и специализированных услуг, включая высокочистые химикаты, реактивы, одноразовые сборки, решения для хроматографии и лабораторное оборудование.

Компания генерирует доход от продажи собственных и сторонних продуктов, а также от добавленных услуг, таких как поддержка лабораторий на месте, закупки и разработка биофармацевтических материалов.

Она обслуживает клиентов из биофармы, здравоохранения, образования, государственного сектора, передовых технологий и прикладных материалов по всему миру, включая Америку, Европу, Азию, Ближний Восток и Африку.

Avantor, Inc. является глобальным поставщиком критически важных продуктов и услуг для жизни и передовых технологий, с сильным присутствием в области лабораторных расходных материалов и биопроцессов. Компания использует свой широкий портфель и глобальную сеть распределения для поддержки научных инноваций и производственной эффективности для клиентов по всему миру. Масштаб и экспертиза Avantor на быстрорастущих рынках поддерживают ее конкурентные позиции в цепочке поставок здравоохранения и исследований.

Мнение

Avantor находится на этапе перезагрузки, и рынок все еще оценивает его, как будто ущерб продолжается. В третьем квартале выручка упала на 5% до 1.62 миллиарда долларов из-за слабого спроса со стороны биофармы, тогда как убыток в размере 712 миллионов долларов был вызван списанием на 785 миллионов долларов, связанным с его распределительным бизнесом. Компания указала на рыночные условия, а также на результаты для обесценивания. Но если исключить это, бизнес все равно сгенерировал 268 миллионов долларов в скорректированной EBITDA, 172 миллиона долларов свободного денежного потока и завершил квартал с коэффициентом задолженности на управляемом уровне 3.1 по отношению к скорректированной EBITDA.

Тем временем руководство подает сигналы оптимизма. Наряду с реструктуризацией и мерами по снижению затрат, компания утвердила программу обратного выкупа акций на 500 миллионов долларов, что является заметным сигналом, учитывая коллапс акций. Для фонда с тремя активами, где Avantor составляет примерно треть заявленных активов, это предполагает, что дело не в краткосрочных колебаниях, а в нормализованной прибыли, когда объемы стабилизируются.

Другие две позиции фонда также циклические и не в фаворе, что подтверждает, что это портфель, построенный для восстановления средних значений, а не для динамики. Для долгосрочных инвесторов Avantor все еще рискован, но комбинация повторяющегося дохода от расходных материалов, генерации наличности и агрессивного возврата капитала создает ассиметричный потенциал при улучшении исполнения.

Глоссарий

Подотчетные активы под управлением (AUM) по форме 13F: Общая стоимость ценных бумаг, которые фонд должен раскрывать в квартальных отчетах SEC по форме 13F.

Альфа: Мера производительности инвестиции относительно бенчмарка, указывающая на избыточную доходность или недоходность.

Последние двенадцать месяцев (TTM): Период в 12 месяцев, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Чистое добавление: Увеличение количества акций или стоимости актива после учета покупок и продаж.

Доля: Доля владения или процент, который фонд или инвестор имеет в компании.

Долевые инвестиции: Доля владения в компании, обычно через покупку ее акций.

Рыночная стоимость: Текущая общая стоимость актива, рассчитываемая путем умножения количества акций на цену акции.

Решения для биопроцессов: Продукты и услуги, используемые в производстве биологических продуктов, таких как вакцины или терапевтические белки.

Расходные материалы: Предметы, которые используются в процессе лабораторной или промышленной работы, такие как реактивы, фильтры или кончики пипеток.

Собственные продукты: Товары, разработанные и принадлежащие компании, часто защищенные патентами или коммерческими тайнами.

Дополнительные услуги: Дополнительные услуги, предоставляемые для улучшения основного предложения продукта, такие как поддержка на месте или индивидуальные решения.

Система распределения: Система, которую компания использует для доставки своих продуктов клиентам по различным регионам или рынкам.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит их послушать. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 974%* — это значительно превосходит 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 2 января 2026 года.

Jonathan Ponciano не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и оценки, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод