Акции AT&T выросли на 6,9% за шесть месяцев: как сыграть на фондовом рынке?

AT&T, Inc. T за последние шесть месяцев выросла на 6,9% по сравнению с ростом отрасли Wireless National в 2,9%. Акции также обогнали сектор Computer & Technology от Zacks и рост S&P 500 за этот период.

Компания показала худшие результаты по сравнению с конкурентами, такими как Verizon Communications Inc. VZ, но обошла T-Mobile US, Inc. TMUS. Verizon выросла на 15,3%, в то время как T-Mobile упала на 9,4% за этот период.

T Опирается на обновления сети и стратегию, ориентированную на клиента

AT&T недавно заключила важное соглашение, связанное с FirstNet, национальной сетью экстренной связи в Соединенных Штатах. Согласно соглашению, $1 миллиард будет направлен на обновление и расширение инфраструктуры сети, а еще $1 миллиард будет использован для предоставления сниженных тарифов на услуги для правительства. Это приносит несколько преимуществ для услуг FirstNet. Более широкое покрытие в сельских и удаленных районах, более высокая скорость передачи данных для экстренных служб и приоритетный доступ для первых реагирующих во время стихийных бедствий или публичных мероприятий значительно повысит безопасность общественных операций по всей стране.

Компания недавно пообещала инвестировать $250 миллиардов в течение следующих пяти лет в Соединенных Штатах. Инвестиции будут направлены на создание одной из крупнейших сетевых инфраструктур с непревзойденными возможностями и покрытием по всему городскому, пригородному и сельскому США.

Ориентированный на клиента подход AT&T является основным двигателем роста. Компания разрабатывает проект сети, готовой к ИИ, и сотрудничает с Amazon Web Services для расширения 5G и волоконной связи от бизнес-клиентов непосредственно к экосистеме AWS. Это позволит компаниям оптимизировать связь от локальных серверов к облаку и также позволит им более уверенно и контролируемо масштабировать нагрузки ИИ. Компания недавно представила новое приложение, которое помогает клиентам управлять как беспроводными, так и домашними интернет-услугами вместе. Приложение имеет современный дизайн, поддержку искусственного интеллекта (ИИ) с простыми элементами управления, создавая более персонализированный и бесшовный цифровой опыт. Это внедрение подчеркивает приверженность AT&T к улучшению клиентского опыта через инновации и упрощение цифровых услуг, делая их более эффективными и удобными.

Такие инициативы устойчиво способствуют росту числа клиентов. Компания наблюдала стабильный рост подписчиков в четвертом квартале с 641,000 чистых добавлений по предоплатным тарифам. AT&T добавила 283,000 клиентов на волоконную связь в четвертом квартале и уверенно нацелена на то, чтобы охватить более 50 миллионов мест для волоконной связи к концу 2030 года.

Сильная конкуренция, высокая нагрузка капитальных затрат влияют на денежный поток и маржу

Рынок беспроводной связи в США является высококонкурентным и насыщенным. AT&T сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других крупных игроков в отрасли, таких как Verizon и T-Mobile. Из-за высокой насыщенности добавление новых подписчиков часто приводит к увеличению затрат на привлечение. Растущие расходы на скидки и рекламные мероприятия снижают рост ARPU.

Телекоммуникационная отрасль претерпевает быстрые технологические изменения и трансформации. Границы между телекоммуникациями, волокном и медиа стираются. Конкуренция также расширяется за пределы традиционных игроков, с относительно новыми участниками, такими как Charter и Comcast, входящими на рынок.

На фоне такой растущей конкуренции AT&T должна постоянно инвестировать в обновление сети, чтобы удерживать свою клиентскую базу. Постоянные покупки спектра, строительство волоконной сети, денсикация сети и инвестиции, связанные с ИИ, оказывают давление на генерацию денежного потока. Возврат от этих инвестиций зависит от долгосрочного принятия, и немедленной отдачи нет. Это создаст давление на рентабельность в краткосрочной перспективе.

Следует отметить, что телекоммуникационный сектор зависит от сетевого оборудования и устройств из-за границы. Растущая геополитическая напряженность, рост цен на энергоресурсы и затраты на логистику могут нарушить глобальную цепочку поставок. Это может повлиять на операции телекоммуникационных компаний, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Тенденция пересмотра прогнозов T

Прогнозы прибыли для AT&T на 2026 и 2027 годы увеличились за последние 60 дней.

Ключевая оценочная метрика T

С точки зрения оценки, AT&T выглядит относительно дешевле по сравнению с отраслью и торгуется ниже среднего. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции компании в настоящее время торгуются по 12.3 к будущей прибыли, что ниже 13.25 для отрасли.

Заключительная заметка

Стратегия AT&T по инвестициям в обновление сети для улучшения стабильности и надежности услуг для конечных пользователей, вероятно, принесет долгосрочные выгоды. Сотрудничество с лидерами отрасли, такими как Amazon, и развитие архитектуры сети, готовой к ИИ, являются положительными факторами. Компания продолжает сосредотачиваться на усилиях по трансформации бизнеса для повышения операционной эффективности и оптимального использования ресурсов для увеличения ценности. Однако усиливающаяся конкуренция и растущие затраты на продвижение для привлечения клиентов увеличивают давление на маржу. Высокие капитальные затраты окажут влияние на рост денежного потока в краткосрочной перспективе. Растущая геополитическая напряженность, рост цен на энергоресурсы и макроэкономические трудности являются основными проблемами. С рейтингом Zacks #3 (Удерживать) AT&T, похоже, находится в нейтральной позиции, и новым инвесторам будет лучше действовать с осторожностью. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть победителями, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных звезд >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AT&T Inc. (T): бесплатный отчет по акциям.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод