Акции ATI выросли на 45% за 3 месяца: время покупать акции?

Акции ATI Inc. выросли на 44,8% за последние три месяца, превысив рост отрасли Zacks Aerospace - Defense Equipment на 15,6% и снижение S&P 500 на 0,6%. Этот рост был обусловлен сильным спросом, способствующим увеличению объемов и цен. Стратегические капитальные расходы для повышения эффективности и стимулирования роста также способствовали улучшению перспектив ATI. Акции конкурентов ATI, Carpenter Technology Corporation (CRS) и Howmet Aerospace Inc. (HWM), выросли на 26,1% и 27,6% соответственно за тот же период.

Технические индикаторы показывают, что ATI в настоящее время торгуется выше своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA. После золотого крестика 27 мая 2025 года 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA, что указывает на бычий тренд.

С увеличением активности заказов спрос на ATI показывает признаки дальнейшего роста на основных рынках. Поскольку сегмент коммерческой авиации наблюдает увеличение производства узкофюзеляжных и широкофюзеляжных самолетов, это непосредственно вызывает повышенный спрос на фирменные сплавы, кованые изделия и специализированные материалы ATI. Переход к двигателям нового поколения также ускоряет необходимое содержание от ATI на один двигатель. Спрос также растет благодаря увеличению государственных расходов на морские, воздушные, ракетные и наземные системы, что приводит к повышенному спросу на сплавы, такие как C103 и титан 64, по многим программам.

Его меньший, но значительно растущий бизнес в области специализированной энергетики также готов к дальнейшему росту, поскольку спрос на инфраструктуру для электроснабжения на основе ИИ растет на рынках ядерной и наземной газовой турбины. ATI также получает выгоду от своего преимущества владения фирменными продуктами и долгосрочными соглашениями, которые обеспечивают стабильную долю рынка, лучший микс и большую ценовую способность.

Компания стратегически реализует свои планы капитальных расходов в соответствии со спросом клиентов. Ее руководство по капитальным расходам в размере 220-240 миллионов долларов в 2026 году будет направлено на фирменные двигательные сплавы и возможности с высокой маржой. В числе приоритетов ATI сосредотачивается на улучшении своей системы плавления никеля. Модернизация будет осуществляться поэтапно и поддерживаться софинансированием клиентов, что снижает риск.

ATI будет нацелена на размещение капитала для создания дифференцированной никелевой способности путем модернизации конкретного оборудования или процессов, а не широкого расширения мощностей. Проект будет включать новую основную плавильную печь VIM и дополнительное оборудование для повторного плавления.

ATI по-прежнему стремится повышать стоимость для акционеров. Компания работает над поддержанием стабильности своих денежных потоков, сокращая сезонность. ATI завершила четвертый квартал 2026 года с наличными и эквивалентами наличных в размере около 416,7 миллиона долларов. Ее скорректированный свободный денежный поток составил около 379,8 миллиона долларов за год, завершившийся 28 декабря 2025 года, что на 53% больше по сравнению с предыдущим годом.

С расширением маржи ATI ожидает получить скорректированную EBITDA в размере 216-226 миллионов долларов в первом квартале 2026 года, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом примерно на 14% в среднем. Ожидается, что скорректированный свободный денежный поток составит 430-490 миллионов долларов за полный 2026 год, что предполагает увеличение на 21% по сравнению с прошлым годом. ATI погасила 150 миллионов долларов долга в четвертом квартале. У компании нет значительных погашений долга до декабря 2027 года и существенных запланированных выплат по долгам в 2026 году.

Снижение долга компании, поддерживаемое растущими маржами и улучшением денежных потоков, делает ее более финансово гибкой. ATI также сосредоточена на возвращении капитала акционерам через программы выкупа акций, поддерживаемые стратегическими капитальными вложениями.

ATI вернула 470 миллионов долларов акционерам в 2025 году в виде выкупа акций. Она недавно объявила о новой многолетней программе выкупа акций, разрешив себе выкупить до 500 миллионов долларов своих обыкновенных акций. Эта программа сочетается с оставшимися 120 миллионами долларов от предыдущей авторизации ATI.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли ATI на 2026 год увеличился за последние 60 дней. Консенсус-прогноз по прибыли на 2027 год также был пересмотрен вверх за тот же период.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2026 год в настоящее время составляет 4,18 доллара, что предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 29%. Ожидается, что прибыль вырастет примерно на 21,2% в 2027 году.

ATI в настоящее время торгуется по коэффициенту цена/выручка (P/S) 4,28, что значительно ниже уровня по отрасли. Она торгуется с дисконтом по сравнению с Howmet Aerospace и Carpenter Technology. В настоящее время у ATI показатель Value Score D, тогда как у Howmet Aerospace и Carpenter Technology показатели Value Score D и F соответственно.

С сильным спросом в области аэрокосмической и оборонной промышленности и хорошо согласованной стратегией капитальных инвестиций, ATI представляет собой привлекательную возможность для инвесторов. Рост производства самолетов как узкофюзеляжных, так и широкофюзеляжных, увеличение оборонных расходов и растущий спрос на двигатели нового поколения должны способствовать устойчивому спросу на фирменные сплавы и специализированные материалы ATI. Целевые капитальные инвестиции компании, особенно в возможности сплавов никеля, должны дополнительно укрепить ее позиции в высокомаржинальных аэрокосмических приложениях и поддержать долгосрочный рост.

Здоровье финансов ATI, улучшающиеся денежные потоки и дисциплинированное распределение капитала, включая снижение долга и выкуп акций, добавляют привлекательности. С сильной видимостью спроса, стратегическим выполнением капитальных расходов и здоровыми перспективами роста прибыли, сравнение ATI с ее отраслевыми конкурентами также классифицирует ее как недооцененные акции. Следовательно, ATI выглядит хорошо подготовленной для предоставления ценности инвесторам, что делает эти акции с рейтингом Zacks #2 (Купить) разумным выбором для инвестиций сейчас. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию номер 1 в сегменте полупроводников. Эта малозаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно там, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонно растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Прогнозируется, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод