Акции Astera Labs интересны, но вот что я бы купил вместо этого.

Ключевые моменты

Astera Labs более чем удвоила свою выручку в прошлом году.

Недавно цена акций компании обрушилась, в основном из-за высокой оценки.

Broadcom, лидер рынка в разработке интегральных схем специального назначения и индивидуального кремния, в данный момент является лучшим вариантом.

Дизайнер полупроводников Astera Labs (NASDAQ: ALAB) продемонстрировала колоссальный рост в 2025 году, так как ее выручка увеличилась примерно на 115% по сравнению с прошлым годом, а прибыль составила $1.22 на акцию, что является резким изменением по сравнению с чистым убытком в $0.64 на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

Компания, которая производит чипы для подключения в центрах обработки данных и инфраструктуре искусственного интеллекта (AI), стала значимым игроком в буме AI. Ее продукты фактически соединяют GPU, CPU и чипы памяти в системах высокопроизводительных вычислений, помогая им эффективно работать на высокой скорости.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о неизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Но даже после того, как Astera Labs представила выдающиеся результаты за свой финансовый четвертый квартал, акции упали, в основном из-за ее невероятно высокой оценки. До отчета за Q4 они торговались более чем по 150-кратному соотношению цена/прибыль и более чем по 50-кратному прогнозируемому соотношению, что инвесторы восприняли как слишком большую премию, даже учитывая надежный прогноз роста компании на 2026 год. Теперь эти мультипликаторы снизились до около 99 и 34 соответственно — все еще далеко от дешевых.

В Astera есть много привлекательного как в чисто подключаемой акции, но сейчас, как инвестиция, я бы предпочел одного из ее основных конкурентов: Broadcom (NASDAQ: AVGO).

Почему Broadcom является лучшим вариантом

Broadcom также производит оборудование для подключения, но у него гораздо более разнообразный ассортимент продукции, чем у Astera Labs. Хотя его чипы для сетей и подключения являются основными источниками дохода, он также производит коммутаторы, маршрутизаторы и сетевые полупроводники, компоненты памяти и хранения, компоненты для широкополосной связи, программное обеспечение для облачных вычислений, кибербезопасности и управления базами данных, среди прочих продуктов и услуг.

В последние два финансовых года его сегмент решений для полупроводников генерировал около 58% его выручки. В рамках этого сегмента его AI-полупроводники, которые он разрабатывает в сотрудничестве со своими гиперскейлерами, способствуют росту; выручка из этого источника увеличилась на 74% по сравнению с прошлым годом в его финансовом четвертом квартале.

Broadcom стал доминирующим игроком на рынке интегральных схем специального назначения и индивидуального кремния — у него есть контракты с несколькими гиперскейлерами и приблизительно 75% доля рынка.

Начиная свой финансовый 2026 год, который начался 3 ноября 2025 года, у него было около $73 миллиардов незавершенных контрактов, то есть контрактов, подписанных и ожидающих исполнения. Компания опубликует свои финансовые результаты за первый квартал 4 марта после закрытия торгов, и ожидает, что выручка от AI удвоится до примерно $8.2 миллиарда.

Отличная долгосрочная ценность

Broadcom на протяжении длительного времени была одной из лучших акций в эпоху AI, показывая среднюю годовую доходность 46% за последние пять лет и 76% за последние три года.

На данный момент в этом году акции упали примерно на 7% из-за более широких опасений инвесторов о перспективах компаний AI. Хотя соотношение цена/прибыль (P/E) у Broadcom высокое и составляет 67, его оценка становится гораздо более разумной, если учитывать ожидания будущих доходов.

Его 12-месячное прогнозируемое P/E составляет 22, в то время как его пятигодичное соотношение PEG (цена/прибыль к росту) составляет около 0.9, что предполагает, что акция немного недооценена.

С учетом его огромного незавершенного заказа и доминирующего положения на рынке, Broadcom должна продолжать приносить отличные доходы для инвесторов в течение многих лет.

Около 96% из 55 аналитиков, которые отслеживают акции, оценивают их как "покупку", со средней целевой ценой в $458 за акцию. Это предполагает рост на 43%. С учетом того, что на горизонте вероятен еще один сильный отчет о доходах, Broadcom — это акция, которую стоит рассмотреть прямо сейчас.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Broadcom?

Прежде чем покупать акции Broadcom, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Broadcom не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $526,889!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,103,743!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 947% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с помощью Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 4 марта 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Astera Labs и Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод