Акции Arm Holdings выросли, но это не будет единственным победителем на рынке процессоров.

Ключевые моменты

Arm только что представила свой выход на рынок ЦПУ для дата-центров с огромными прогнозируемыми доходами благодаря росту агентного ИИ.

AMD также готова извлечь выгоду из растущего спроса на ЦПУ.

Intel также должна увидеть увеличение роста, так как рынок ЦПУ ограничен по поставкам.

Акции Arm Holdings (NASDAQ: ARM) резко выросли после того, как полупроводниковая компания запустила свои собственные центральные процессоры (ЦПУ) и прогнозировала, что достигнет 25 миллиардов долларов общего дохода в 2031 году, из которых 15 миллиардов долларов поступит от новых ЦПУ.

Это изменение в бизнес-модели Arm, так как исторически она лицензировала или продавала доступ к своей интеллектуальной собственности (ИС) через подписки другим разработчикам чипов. Например, ее ИС использовалась в ЦПУ Nvidia Grace. Однако компания начинает непосредственно производить ЦПУ, так как прогнозирует, что рынок вырастет в четыре раза из-за роста агентного искусственного интеллекта (ИИ).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Хотя Arm прогнозирует огромный рост от этой новой инициативы, это не единственная акция полупроводников, которая может извлечь выгоду из потенциального роста спроса на ЦПУ. Давайте рассмотрим еще две.

Advanced Micro Devices

Хотя новая конкуренция обычно не является положительным моментом, она возникает на фоне того, что Arm стремится занять 15% доли на рынке, который, по ее мнению, вырастет в 4 раза до 100 миллиардов долларов. Такой рост, безусловно, также будет выгоден лидеру по доле на рынке ЦПУ для дата-центров, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Рынок ЦПУ уже ограничен по поставкам, что, как сообщается, привело к росту цен на 10% до 15% в этом году. Тем временем и AMD, и конкурент Intel (NASDAQ: INTC) сообщили клиентам, что снова повышают цены.

Ожидаемый рост спроса на ЦПУ также помогает лучше понять партнерства, которые AMD недавно заключила с OpenAI и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Хотя эти сделки касались графических процессоров (ГП), включение варрантов, привязанных к цене акций, сильно мотивирует этих двух гигантов инфраструктуры ИИ на успех AMD. В результате, я полностью ожидаю, что AMD станет большим победителем в сегменте ЦПУ для дата-центров в ближайшие годы.

Intel

Intel, безусловно, столкнулась с трудностями в операционном плане за последние несколько лет. Ее годовой доход в 2025 году остался на уровне прошлого года, в то время как многие другие компании в сфере полупроводников увидели резкий рост доходов из-за развертывания инфраструктуры ИИ. В то же время бизнес компании по производству чипов испытывал трудности. Доход от ее фабрик увеличился лишь незначительно, несмотря на значительные инвестиции, в то время как он принес 10,3 миллиарда долларов операционных убытков в прошлом году.

Тем не менее, сегмент компании по дата-центрам и ИИ (DCAI) показал солидный рост, причем руководство отметило в прошлом квартале, что подразделение продемонстрировало самый быстрый последовательный рост за более чем десять лет. Этот импульс должен сохраниться, так как ЦПУ находятся в дефиците, а компания повышает цены. Между тем, ожидаемый рост спроса на ЦПУ для дата-центров из-за роста агентного ИИ, вероятно, поднимет все акции, включая Intel.

Если компания сможет наладить свой бизнес по производству чипов или выделить эти активы, акции могут значительно вырасти. Это будет особенно полезно, если заводы компании смогут увеличить собственное производство высокопроизводительных ЦПУ. Это может решить многие из ее проблем.

Стоит ли сейчас покупать акции Arm Holdings?

Прежде чем покупать акции Arm Holdings, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Arm Holdings не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 490 325 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 074 070 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 900% — это значительно лучше, чем 184% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 25 марта 2026 года.

Geoffrey Seiler имеет доли в Advanced Micro Devices и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет доли в и рекомендует Advanced Micro Devices, Intel, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод