Акции Applied Materials выросли на 33% с начала года: время покупать, продавать или держать?

Акции Applied Materials AMAT выросли на 33% с начала года, что превысило падение на 5.5% в отрасли Zacks Electronics - Semiconductors и на 11.5% в секторе Zacks Computer and Technology.

Эта превосходная динамика привела к тому, что акции AMAT торгуются с премией 8.08X по мультипликатору цена/выручка (P/S) по сравнению с мультипликатором P/S отрасли 6.71X. Премиальная оценка AMAT дополнительно подтверждается оценкой Zacks Value Score в D.

С учетом текущей переоцененности и резкого роста цен на акции, инвесторы хотят знать, правильно ли сейчас покупать, продавать или удерживать акции? Давайте обсудим финансовые показатели и основы компании, чтобы понять, что следует делать с акциями AMAT.

Спрос на Logic, DRAM и упаковку стимулирует WFE AMAT

Applied Materials ожидает, что его передовые направления, такие как foundry, logic, DRAM и высокоскоростная память (HBM), станут наиболее быстрорастущими в сегменте оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE) к 2026 году. В сегменте Logic выручка AMAT движется за счет перехода от FinFET к транзисторам Gate-All-Around и подачи энергии с обратной стороны.

Предложения AMAT в области DRAM набирают популярность, поскольку клиенты активно инвестируют в узлы 6F², поддерживаемые растущим спросом на высокоскоростную память DRAM, обусловленным рабочими нагрузками ИИ. На конференц-звонке по доходам за первый квартал 2026 года AMAT отметила рекордный рост в сегментах Logic и DRAM, обусловленный крупными переходами в полупроводниках.

Applied Materials ожидает, что будущие поколения HBM будут использовать гибридное связывание, и в этой области AMAT является одним из ведущих новаторов. Передовая упаковка AMAT, в частности 3D-стекление чиплетов, является еще одним структурным фактором, способствующим развитию, поскольку чипы ИИ становятся более гетерогенными. Поскольку чипы становятся более сложными, производство полупроводниковых пластин теперь включает множество этапов.

AMAT предлагает самые широкие и разнообразные решения, предоставляя услуги на нескольких этапах производства, таких как осаждение, проектирование материалов, травление, метрология и упаковка, в то время как его конкуренты обслуживают только один или два сегмента. Это позволило AMAT занять свою нишу на рынке WFE.

Широкий продуктовый портфель AMAT позволяет защищать маржи

AMAT конкурирует с KLA Corporation KLAC, Lam Research LRCX и Camtek CAMT на рынке WFE и тестирования. Applied Materials и KLA Corporation предлагают аналогичные решения, такие как системы инспекции пластин, системы повышения выхода и инспекции контроля процессов, в то время как Camtek находится на переднем крае решений для инспекции и метрологии полупроводников.

Camtek сосредоточен на модулях высокопроизводительных вычислений, передовой упаковке и технологиях карбида кремния. Lam Research разрабатывает инструменты атомного слоя осаждения, такие как AT200M, AT410 и AT650P, которые аналогичны устройствам, производимым AMAT. Хотя Camtek, Lam Research и KLA Corporation перекрываются с Applied Materials, широкий продуктовый портфель AMAT позволяет бесшовно интегрировать его оборудование в различные процессы.

Интеграция оборудования AMAT в различные процессы снижает зависимость от какого-либо одного технологического цикла и позволяет лучше определять цены на свой продуктовый пакет для защиты маржей. Консенсус-прогноз Zacks для доходов AMAT за 2026 финансовый год подразумевает рост на 17.8%. Прогнозы были пересмотрены вниз за последние семь дней.

Заключение: Покупайте акции AMAT сейчас

Applied Materials с его широким портфелем продуктов WFE в области осаждения, проектирования материалов, травления, метрологии и упаковки, а также с успешными продуктами, такими как foundry, logic, DRAM и высокоскоростная память, является сильным игроком в цепочке поставок полупроводников с большими возможностями. Учитывая эти условия, мы рекомендуем инвесторам покупать акции с рейтингом Zacks Rank #2 (Покупка) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была тщательно отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных удачных инвестиций >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод