Акции Applied Digital выросли на фоне оптимистичного прогноза. Поздно ли уже покупать акции?

Ключевые моменты

Applied Digital наблюдает значительный рост выручки в процессе трансформации бизнеса.

Новости о том, что компания близка к объявлению дополнительных обязательств, способствовали росту акций.

Тем не менее, это капиталоемкий бизнес, и стоимость строительства ее объектов не дешева.

Акции Applied Digital (NASDAQ: APLD) резко выросли после того, как компания сообщила о еще одном сильном квартале роста выручки и раскрыла информацию о том, что находится на продвинутых переговорах с несколькими гипермасштабными компаниями (владельцами крупных дата-центров) о 900 мегаваттах мощности дата-центров.

На момент написания акции выросли примерно на 250% за последний год. Давайте разберемся, чем занимается Applied Digital и не слишком ли поздно покупать акции.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Сильный рост выручки за второй финансовый квартал

Applied Digital стал крупным победителем в области инфраструктуры искусственного интеллекта (AI), но на самом деле это больше специализированная компания в области недвижимости, чем технологическая компания. Фактически, недавно было объявлено о том, что компания выделяет свой бизнес облачных вычислений и сливается с EKSO Bionics Holding (NASDAQ: EKSO), чтобы создать новую компанию под названием ChronoScale. Этот бизнес иногда вступал в конфликт с клиентами, и компания также рассматривает возможность преобразования в инвестиционный траст в недвижимости (REIT).

Applied Digital строит и управляет дата-центрами, которые адаптированы для обработки нагрузок AI, таких как обучение больших языковых моделей и вывод. Компания смогла занять сильную нишу в этой области благодаря своему доступу и возможности получать дешевую электроэнергию, которую она получила, когда была майнером Bitcoin. На самом деле, она все еще управляет бизнесом по хостингу дата-центров, который обслуживает сферу криптомайнинга. Сегодня доступ к электроэнергии является одной из самых больших узких мест в области инфраструктуры AI, что способствовало сильному росту компании.

Быстрый рост выручки Applied Digital продолжился во втором финансовом квартале, выручка увеличилась на 250% и составила $126.6 миллиона. Бизнес компании по высокопроизводительным вычислениям (HPC) принес выручку в размере $85 миллионов, из которых $73 миллиона составили услуги по обустройству арендаторов, что является выручкой от строительства специализированных объектов для крупных клиентов. В основном эта работа ведется для CoreWeave. Услуги по обустройству арендаторов имеют низкие валовые маржи, но создают основу для роста выручки с высокой маржей в будущем.

Тем временем бизнес по хостингу дата-центров увеличил свою выручку на 15% до $41.6 миллиона, с операционной прибылью в $16 миллионов. Этот бизнес состоит из двух объектов в Северной Дакоте, которые используют 286 мегаватт энергии для майнинга криптовалют.

Что касается прибыльности, компания сообщила о скорректированной чистой прибыли в $0.1 миллиона и о стабильной скорректированной прибыли на акцию (EPS). Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа (EBITDA) составила $20.2 миллиона, по сравнению с $6.1 миллиона годом ранее.

Компания завершила квартал с $1.9 миллиарда наличных средств против $2.6 миллиарда долга в своем балансе. У нее был операционный денежный поток в размере минус $97.9 миллиона и свободный денежный поток в размере минус $899.4 миллиона за первую половину финансового года.

Слишком ли поздно покупать акции?

Хотя Applied Digital показал solid результаты, что больше всего взволновало инвесторов, так это комментарии о том, что компания находится на продвинутых переговорах с несколькими крупными поставщиками облачных вычислений о 900 мегаваттах энергии на двух-трех площадках.

Бизнес HPC компании в настоящее время использует только 100 мегаватт энергии после завершения первого здания на кампусе Polaris Forge 1. Это увеличится до 400 мегаватт для CoreWeave к концу 2027 года. У нее также есть обязательство на 200 мегаватт от другого клиента на кампусе Polaris Forge 2, при этом некоторые первоначальные мощности планируется ввести в эксплуатацию в этом году, а полное строительство — в 2027 году.

Эти проекты должны привести к значительному росту в будущем, и у компании есть финансирование для завершения этих проектов. Ключевым моментом будет демонстрация хороших доходов и операционного рычага на этих проектах. Если это удастся сделать, акции имеют хороший потенциал роста.

Тем не менее, учитывая затраты на строительство этих дата-центров и текущую нехватку денежного потока, это ставит акции в категорию с высоким риском и высокой наградой. Инвесторы могут захотеть подойти более осторожно, учитывая огромные прибыли акций за последний год.

Стоит ли сейчас покупать акции Applied Digital?

Перед тем как покупать акции Applied Digital, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Applied Digital не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $482,451!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,133,229!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 11 января 2026 года.

Geoffrey Seiler не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Bitcoin и рекомендует его. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод