Акции Apple имеют потенциал роста на 28%
Зарубежные рынки акций. Американские рынки завершили торговую сессию четверга разнонаправленно: индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,6%, а технологический Nasdaq — 1,6%, Dow Jones, напротив, прибавил 0,6%. Инвесторы продолжают оценивать финансовые результаты компаний.
Телекоммуникационный сектор (-4,7%) второй день подряд стал аутсайдером среди секторов S&P 500, лидером роста — сектор индустриальный (+1,4%).
Китайские акции торговались с отрицательной динамикой, и индекс Hang Seng рухнул сегодня на 4%.
Сегодня мы обратим внимание на отчетность Exxon Mobil и Chevron.
ВВП США, согласно предварительным данным, вырос в 3К22 на 2,6% г/г, превысив консенсус-прогноз FactSet, предполагавший увеличение ВВП на 2,3%.
Акции США. Чистая прибыль Apple в 4К22 составила $1,29 на акцию, выручка — $90,1 млрд. По обоим показателям компания немного превзошла ожидания рынка ($1,27 и $88,7 млрд соответственно). Мы очень позитивно оцениваем результаты Apple за 4К22 и 2022 ф. г., превзошедшие и наши, и рыночные ожидания. По акциям Apple мы сохраняем рейтинг «Покупать»: их справедливая стоимость в $185 за штуку, рассчитанная по модели DCF, предполагает потенциал роста в 28% относительно текущих уровней.
Вчера компания Pioneer Natural Resources представила результаты за 3К22: чистая прибыль на акцию в размере $7,48 немного превысила ожидавшиеся рынком $7,44, поэтому не ожидаем существенного влияния на динамику на торговой сессии сегодня и сохраняем рейтинг «Держать» по акциям эмитента.
Котировки Amazon упали на 13,5% в ходе расширенных торгов, так как по середине диапазона представленный вчера прогноз по выручке на 4К22 ($140–148 млрд) 7% уступает ожидаемой рынком сумме ($155,1 млрд). Мы считаем реакцию рынка несколько чрезмерной.
Несмотря на то что чистая прибыль Intel в 3К22 оказалась значительно лучше консенсус-прогноза ($0,59 на акцию против $0,34), компания снизила ориентир по прибыли на весь 2022 г. на 3% (с $2,00 до $1,95 в расчете на акцию). Мы оцениваем понижение прогноза по прибыли как умеренно негативную новость и считаем необоснованным 4,8%-ный рост котировок в ходе расширенных торгов.
Компания Merck представила финансовые результаты за 3К22, которые мы оцениваем как сильные: прибыль на акцию составила $1,85, на 7,6% превысив консенсус-прогноз FactSet ($1,72). Однако ориентир по прибыли на весь 2022 г. увеличен незначительно (с $7,25–7,35 до $7,32–7,37 на акцию), поэтому мы предполагаем, что публикация отчетности и прогнозов не окажет влияния на стоимость акций Merck.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.