Акции ANGO снизились, несмотря на превышение ожиданий по прибыли за второй квартал, валовая маржа улучшилась.

AngioDynamics, Inc. ANGO сообщил о безубыточной скорректированной прибыли на акцию за второй квартал финансового 2026 года, что является улучшением по сравнению с корректированным убытком в 4 цента за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks для данного показателя предполагал убыток в 10 центов.

На основе про-форми исключены дивестированные бизнесы Dialysis и BioSentry, дивестированные портфели продуктов PICC и Midline, а также прекращенные продукты Radiofrequency и Syntrax.

На про-форми основе убыток на акцию по стандартам GAAP за второй квартал составил 15 центов, что также является улучшением по сравнению с убытком в 26 центов за аналогичный квартал прошлого года.

Детали доходов ANGO

Про-форми доходы за второй квартал финансового года составили 79,4 миллиона долларов, что на 8,8% выше по сравнению с прошлым годом на основе отчетности. Выручка превысила Консенсус-прогноз Zacks на 4,5%.

Компания продолжала получать сильные вклады от своих бизнесов Med Tech (включая платформу периферической атерэктомии Auryon, платформу управления тромбами и платформу необратимой электропорации NanoKnife) и Med Device в течение квартала.

Тем не менее, акции этой компании потеряли почти 13,5% в торгах вчера.

Географический анализ AngioDynamics

В рассматриваемом квартале чистые доходы в США составили 67,6 миллиона долларов, что на 7,8% выше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для данного показателя составлял 62,3 миллиона долларов.

Про-форми международные доходы составили 11,8 миллиона долларов, что на 8,8% выше уровня аналогичного квартала прошлого года на основе отчетности. Наш прогноз для данного показателя составлял 10,2 миллиона долларов.

Сегментарный анализ ANGO

AngioDynamics получает доходы из двух бизнесов — Med Tech и Med Device.

Чистые продажи в бизнесе Med Tech за второй квартал составили 35,7 миллиона долларов, что на 13% выше по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для данного показателя составлял 32,7 миллиона долларов.

Рост был в основном обусловлен увеличением чистых продаж Auryon, которые составили 16,3 миллиона долларов (увеличение на 18,6% по сравнению с прошлым годом), и доходами от механической тромбэктомии (включая AngioVac и AlphaVac) в размере 11 миллионов долларов (увеличение на 3,9% по сравнению с прошлым годом). Доходы от AngioVac составили 7,5 миллиона долларов (уменьшение на 7,5% по сравнению с прошлым годом), а доходы от AlphaVac составили 3,5 миллиона долларов (увеличение на 40,2% по сравнению с прошлым годом). Общие доходы от NanoKnife составили 7,3 миллиона долларов, что на 22,2% выше по сравнению с прошлым годом.

Про-форми доходы от Med Device составили 43,8 миллиона долларов, что на 5,6% выше уровня аналогичного периода прошлого года. Эта цифра сопоставима с нашим прогнозом в 39,9 миллиона долларов.

Анализ маржинальности AngioDynamics

В рассматриваемом квартале про-форми валовая прибыль AngioDynamics увеличилась на 14% до 44,8 миллиона долларов. Про-форми валовая маржа увеличилась на 170 базисных пунктов до 56,4%. Мы прогнозировали про-форми валовую маржу на уровне 54,2% за квартал.

Расходы на сбыт и маркетинг на про-форми основе увеличились на 4,4% по сравнению с прошлым годом и составили 26,7 миллиона долларов. Расходы на исследования и разработки на про-форми основе увеличились на 20,7% до 7,8 миллиона долларов, в то время как общие и административные расходы снизились на 2,3% до 10,2 миллиона долларов. На про-форми основе общие операционные расходы составили 50,9 миллиона долларов, что соответствует уровню прошлого года.

Общий операционный убыток на про-форми основе составил 6,1 миллиона долларов по сравнению с убытком в 11,1 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года.

Позиция по наличным средствам ANGO

AngioDynamics завершила второй квартал финансового 2026 года с наличными и эквивалентами на сумму 41,6 миллиона долларов по сравнению с 38,8 миллиона долларов на конец первого квартала финансового 2026 года.

Компания завершила квартал без долгов на своем балансе.

Кумулятивные чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, составили 11,3 миллиона долларов по сравнению с 15,8 миллиона долларов годом ранее.

Прогноз AngioDynamics на финансовый 2026 год

AngioDynamics обновила свой прогноз на финансовый 2026 год.

Компания ожидает, что чистые продажи составят от 312 до 314 миллионов долларов, что выше предыдущего прогноза от 308 до 313 миллионов долларов. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет 309,7 миллиона долларов.

AngioDynamics по-прежнему ожидает, что рост доходов Med Tech составит от 14% до 16%, в то время как рост доходов Med Device теперь прогнозируется на уровне 0% до 1% по сравнению с предыдущим прогнозом о нулевом росте за сопоставимый период финансового 2025 года.

Руководство продолжает ожидать, что тарифы окажут влияние на общие доходы и сегментарные показатели в размере 4-6 миллионов долларов.

Скорректированный убыток на акцию по-прежнему прогнозируется в диапазоне от 33 до 23 центов, включая влияние тарифов. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет убыток в 28 центов на акцию.

Наше мнение о ANGO

AngioDynamics продемонстрировала сильные результаты за второй квартал финансового 2026 года, с ростом доходов на 8,8% по сравнению с прошлым годом до 79,4 миллиона долларов, что отражает качественное выполнение в обоих операционных сегментах. Рост был обусловлен более маржинальным портфелем Med Tech, который увеличился на 13% и теперь составляет 45% от общего дохода, подчеркивая продолжающуюся смену структуры компании в сторону более быстрорастущих платформ. Улучшенный продуктовый микс, инициативы по оптимизации производства и действия по ценообразованию способствовали увеличению валовой маржи на 170 базисных пунктов до 56,4%.

Auryon оставался ключевым двигателем роста, демонстрируя 18-й подряд квартал роста с двузначными числами, так как проникновение в больницы продолжало улучшать объемы и экономику. Международный вклад также начал проявляться после получения одобрения CE Mark, в то время как клинические инициативы, такие как исследование AMBITION BTK и долгосрочные усилия по расширению коронарных операций, поддерживают дальнейший рост доступного рынка.

Механическая тромбэктомия продемонстрировала рост на уровне средних единичных цифр, причем AlphaVac продемонстрировала сильный импульс благодаря новым выигранным счетам и последовательному росту, частично компенсированному сложным сравнением с прошлым годом для AngioVac. Важно отметить, что платформа значительно продвинулась на регуляторном фронте, получив одобрения IDE для системы управления кровью AlphaReturn и исследования PAVE, а также расширенные одобрения FDA, которые руководство рассматривает как катализаторы для ускорения принятия и расширения клинического применения.

Рейтинг Zacks AngioDynamics и ключевые рекомендации

ANGO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого медицинского сектора — это Intuitive Surgical ISRG, Medpace Holdings MEDP и Boston Scientific BSX.

Intuitive Surgical, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), опубликовала скорректированную прибыль на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 2,40 долларов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 20,6%. Выручка в размере 2,51 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,9%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

ISRG имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли в 15,7% по сравнению с 11,9% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 16,34%.

Medpace, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сообщила о прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 3,86 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 10,29%. Выручка в размере 659,9 миллиона долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 3,04%.

MEDP имеет прогнозируемую скорость роста прибыли в 17,1% за 2025 год по сравнению с 16,6% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 14,28%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 75 центов за третий квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 5,6%. Выручка в размере 5,07 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,9%.

BSX имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли в 16,4% по сравнению с 13,5% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 7,36%.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные способствует следующему цифровому золотоискательству на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один из малоизвестных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие гиганты, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно здесь вам и нужно быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и комментарии, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод