Акции Amtech Systems выросли на 91% за 3 месяца: удерживать или зафиксировать прибыль?

Акции Amtech Systems (ASYS) выросли на 90,7% за последние три месяца, что превышает рост отрасли Zacks Semiconductor - General на 10,9%. Акции также превзошли своих отраслевых соперников, включая NVIDIA (NVDA), STMicroelectronics (STM) и Texas Instruments (TXN). За последние три месяца акции NVIDIA выросли на 11,6%, в то время как акции STMicroelectronics и Texas Instruments упали на 14,7% и 22% соответственно.

Превосходство цен акций Amtech Systems поднимает вопрос: есть ли еще потенциал для роста, или инвесторам стоит рассмотреть возможность фиксации прибыли? Давайте разберемся.

**3-месячная доходность акций**

Источник изображения: Zacks Investment Research

**Сильный спрос на переднюю упаковку способствует перспективам ASYS**

Долгосрочные перспективы для отрасли передней упаковки полупроводников остаются сильными, с растущим импульсом в секторе, который служит поддержкой для спроса на капитальные товары. Согласно отчету Mordor Intelligence, рынок передней упаковки, по прогнозам, достигнет 89,89 миллиарда долларов к 2030 году по сравнению с прогнозируемыми 51,62 миллиарда долларов на 2025 год, что соответствует среднегодовому темпу роста (CAGR) в 11,73%.

Amtech Systems определила переднюю упаковку как значительную возможность для роста, особенно в инфраструктуре искусственного интеллекта (AI). В третьем квартале финансового 2025 года компания отметила укрепление спроса на свое оборудование, используемое в приложениях передней упаковки, особенно в инфраструктуре AI.

В третьем квартале финансового 2025 года продажи оборудования, используемого в инфраструктуре AI, были в пять раз выше, чем годом ранее, и составили около 25% доходов Thermal Processing Solutions. Это показывает, как быстро спрос на AI становится важной частью бизнеса Amtech Systems. Более того, по словам руководства, бронирования в третьем квартале финансового года предполагают, что спрос, связанный с AI, должен оставаться сильным в будущем. Этот рост спроса, как ожидается, станет катализатором роста.

В соответствии с этим позитивным импульсом Amtech Systems спрогнозировала доходы в размере 17-19 миллионов долларов за четвертый квартал финансового 2025 года, при этом рост продаж оборудования, связанного с AI, ожидается как основной катализатор роста. Этот прогноз отражает уверенность компании в поддержании роста, обусловленного продолжающимися инвестициями в упаковку и решения по тепловому управлению, связанные с AI. Консенсус-прогноз доходов на финансовый 2026 год предполагает увеличение на 4,6%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

**Оценка: ASYS торгуется ниже уровня отрасли и конкурентов**

В настоящее время Amtech Systems торгуется по более низкому коэффициенту цена/выручка (P/S) по сравнению с отраслью. Прогнозируемый 12-месячный P/S коэффициент ASYS составляет 1,58X, что значительно ниже прогнозируемого 12-месячного P/S коэффициента отрасли в 14,81X.

**Прогнозируемый 12-месячный P/S коэффициент ASYS**

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Amtech Systems также торгуются по более низкому P/S коэффициенту по сравнению с другими конкурентами в отрасли, включая NVIDIA, STMicroelectronics и Texas Instruments. В настоящее время P/S коэффициенты NVIDIA, STMicroelectronics и Texas Instruments составляют 17,83X, 1,91X и 8,28X соответственно.

**Слабость в устаревших узлах повредит перспективам ASYS**

Amtech Systems продолжает сталкиваться со слабым спросом в своем бизнесе полупроводниковых узлов, которые устарели, что остается значительным препятствием. В третьем квартале финансового 2025 года доходы ASYS пострадали от постоянной слабости на рынке устаревших узлов полупроводников. Это, в свою очередь, привело к снижению продаж оборудования для очистки пластин, диффузионных систем и печей высокой температуры, все из которых используются в производстве чипов, в основном в промышленных и автомобильных приложениях. Это оказало негативное влияние на рост доходов Amtech Systems.

В третьем квартале финансового 2025 года доходы в размере 19,6 миллиона долларов снизились на 27% по сравнению с прошлым годом из-за снижения объемов продаж на фоне продолжающейся слабости на рынке устаревших узлов полупроводников. Хотя Amtech Systems отметила небольшое улучшение спроса на расходные материалы, этого было недостаточно, чтобы компенсировать более широкую слабость на рынке устаревших узлов полупроводников. Зависимость компании от сегментов устаревших узлов делает ее производительность более подверженной циклическим спадам.

**Заключение: удерживайте акции Amtech Systems пока что**

ASYS хорошо позиционирована для роста, обусловленного растущим спросом на переднюю упаковку и капитальные товары. Тем не менее, постоянная слабость на рынке устаревших узлов полупроводников продолжает оказывать негативное влияние на общую производительность.

Тем не менее, сильные фундаментальные показатели Amtech Systems, дисконтированная оценка и благоприятный отраслевой прогноз поддерживают ее долгосрочный потенциал, что делает ее привлекательной для долгосрочного удержания.

В настоящее время ASYS имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

**Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли**

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем AI.

Хотя некоторые считали, что технологии понадобятся годы, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, который признал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

**Смотрите топовые квантовые акции сейчас >>**

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод