Акции американских компаний-разработчиков ПО оживают

Ранее в этом году акции американских компаний-разработчиков программного обеспечения практически списали со счетов: инвесторы полагали, что этот бизнес обречен из-за появления искусственного интеллекта, пишет Bloomberg. Однако выяснилось, что прогнозы о неминуемой гибели отрасли были сильно преувеличены.

Во-первых, сильные финансовые показатели подтвердили, что компании сектора продолжают расти. Во-вторых, лидеры в сфере ИИ призвали приостановить разработку своих самых мощных моделей. В совокупности эти факторы вселяют уверенность в том, что наихудший сценарий для отрасли вряд ли реализуется — по крайней мере, в ближайшем будущем. В результате настроения инвесторов в краткосрочной перспективе улучшаются, даже несмотря на то, что появление ИИ, возможно, навсегда изменило долгосрочные перспективы рынка ПО.

Ярким свидетельством смены настроений стал разворот популярной ранее торговой стратегии: ставки на рост акций производителей чипов при одновременной игре на понижение акций разработчиков ПО.

Для инвесторов – это отличный шанс заработать. «Финам» запускает чемпионат «Уолл-стрит код» — соревнование по алгоритмической и ручной торговле на американском рынке акций и ETF. Для создания стратегий доступны ключевые сервисы «Финама» - Finam API, ZipLime, терминал FinamTrade. Для участия не требуется статус квалифицированного инвестора. Победители получат денежные выплаты и карьерные возможности в команду «Финама».

В первой половине 2026 года индекс полупроводниковых компаний Филадельфийской фондовой биржи (известный под тикером SOX) вырос вдвое, тогда как биржевой фонд iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) упал на 14%. С тех пор индекс SOX снизился примерно на 19%, а фонд IGV вырос на 17%. Перспектива появления сверхмощных систем ИИ благоприятно сказывается на сегменте ПО для обеспечения безопасности: так, корзина акций компаний в сфере кибербезопасности, отслеживаемая Goldman Sachs, с начала года подорожала на 65%.

Импульс этому движению придал и успешный сезон отчетности: по данным Bloomberg, все 100% компаний-разработчиков ПО из индекса S&P 500 превзошли ожидания аналитиков в среднем более чем на 13%. Более 80% компаний отчитались о выручке, превысившей прогнозы.

В числе компаний, представивших впечатляющие отчеты, оказались и те, чьи перспективы ранее вызывали опасения из-за возможных потрясений, связанных с ИИ. Теперь же, как отмечает Bloomberg, они демонстрируют, как используют эту технологию для совершенствования собственных продуктов. 

В частности, акции Microsoft продемонстрировали самый значительный однодневный рост с октября 2008 года после того, как компания показала существенное ускорение темпов роста облачного бизнеса. Кроме того, акции Salesforce Inc. взлетели более чем на 20% (что стало самым значительным однодневным ростом за шесть лет) после того, как компания представила сильный прогноз и расширила партнерство с Anthropic PBC. 

Акции Palantir Technologies Inc. подскочили почти на 30% на фоне позитивных перспектив и «невероятного» спроса. Котировки Snowflake Inc. продемонстрировали двузначный рост после публикации благоприятного прогноза и сообщений об активном внедрении инструмента для написания кода с поддержкой ИИ. Наконец, оптимизм в отношении потенциала ИИ-инструментов ServiceNow Inc. способствовал росту акций компании на 45% с момента публикации отчетности в конце июля.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками