Акции Alibaba перекуплены и могут скорректироваться в ближайшее время

Инвестиционная идея — Alibaba. За последнюю неделю бумаги Alibaba (BABA) выросли более чем на 20% на новостях об увеличении капитала дочерней Ant Group и отказе Джека Ма от контрольной доли в финтех-компании. Инвесторы полагают, что эти события сигнализируют о смягчении госрегулирования китайских технологических гигантов и вероятном приближении IPO Ant Group, которое будет означать прекращение преследований в отношении Джека Ма со стороны властей. В то же время смена контроля в Ant Group откладывает IPO финтеха как минимум на год из-за требований китайских бирж, а сама Ant Group заявила, что не планирует проводить первичное размещение. 

Перекупленность бумаги также подтверждается значениями таких технических инструментов, как 20-дневные полосы Боллинджера (максимальное значение выходит за верхние рамки двух стандартных отклонений пять дней подряд) и двухнедельные осцилляторы RSI (RSI в пределах 76, а средняя вблизи 62) и Stochastic RSI (аргументы K и D на уровне 100). Исторически достижение данных технических уровней котировками предвещало коррекцию в краткосрочной перспективе. 

Последние две недели основные фондовые индексы Гонконга росли на новостях об отмене последних серьезных коронавирусных ограничений в КНР. Теперь информационный фон становится нейтральным. В связи с празднованием Нового года по Лунному календарю с 21 по 25 января Гонконгская биржа будет закрыта. В ближайшие полторы недели торговые объемы на этой площадке сократятся, так как многие инвесторы предпочтут зафиксировать позиции перед долгими праздниками и с учетом прогнозов новой вспышки заболеваемости из-за традиционного увеличения объемов турпоездок по стране в период новогодних торжеств. 

Данная идея рассчитана на краткосрочную спекулятивную ставку в рамках ожидаемой коррекции китайского рынка. Мы ожидаем возвращения котировок BABA на уровень $104, рекомендация — «продавать». Стоп-лосс рекомендуем установить на отметке $123.