Акции Alexandria выросли на 19,3% за 3 месяца: продолжится ли тренд?
Акции Alexandria Real Estate Equities ARE за последние три месяца выросли на 19,3% по сравнению с ростом в 3,9% в отрасли. Премиальный портфель компании из объектов класса A/A+ в стратегически важных рынках хорошо подготовлен к тому, чтобы воспользоваться стабильным спросом на активы в области жизненных наук, обусловленным растущей потребностью в исследованиях и инновациях в области лекарств. Ее приобретения, развитие и крепкий баланс положительно сказываются на долгосрочном росте. Аналитики настроены оптимистично по отношению к этой акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год по фондам от операций (FFO) на акцию был пересмотрен на одну цент выше до $9,21 за последний месяц.
Давайте разберем возможные факторы, стоящие за ростом цены акций. Портфель Alexandria из объектов класса A/A+ стратегически расположен в регионах кластеров инноваций AAA. Эти места очень привлекательны для компаний в области жизненных наук, технологий и IT, которые ищут аренду. Также, с внедрением инструментов искусственного интеллекта (AI) и машинного обучения (ML) в этой отрасли, компании в области жизненных наук, ориентированные на AI, требуют значительных лабораторных площадей для создания огромных биологических и химических наборов данных, необходимых для эффективного обучения моделей AI-ML. Это, вероятно, станет ключевым фактором спроса на активы Alexandria в области жизненных наук в ближайшее время.
Объекты класса A/A+ Alexandria в местах AAA испытывают высокий спрос, что способствует уровню заполняемости и росту арендной платы. По состоянию на 30 июня 2025 года уровень заполняемости ее действующих объектов в Северной Америке оставался высоким и составил 90,8%. Приобретение, развитие и реконструкция новых объектов класса A/A+ в местах AAA, вероятно, улучшат операционные показатели компании в долгосрочной перспективе. Во втором квартале 2025 года компания ввела в эксплуатацию проекты по развитию и реконструкции общей площадью 217,774 RSF, 90% из которых были заняты в трех субрынках, что привело к увеличению годового чистого операционного дохода на $15 миллионов. Она активно распродает неосновные активы, чтобы использовать полученные средства для финансирования долгосрочных капиталоемких инвестиций. В первой половине 2025 года Alexandria завершила сделки по продаже на сумму $260,6 миллионов.
У Alexandria достаточно финансовой гибкости для поддержки и улучшения своей рыночной позиции. На конец второго квартала 2025 года компания имела ликвидность в размере $4,6 миллиарда. Чистый долг и привилегированные акции к скорректированному EBITDA составил 5,9X, а коэффициент покрытия фиксированных расходов составил 4,1 во втором квартале 2025 года на годовой основе. Сроки погашения ее долгов хорошо распределены, со средневзвешенным оставшимся сроком 12 лет на конец второго квартала 2025 года.
Надежные дивидендные выплаты, безусловно, являются крупнейшими привлекательными факторами для акционеров REIT, и Alexandria продолжает это поддерживать. Компания увеличила свои дивиденды девять раз за последние пять лет, а среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет составил 4,88%. Учитывая надежную операционную платформу компании и приемлемое финансовое положение, этот уровень дивидендов, вероятно, будет устойчивым в долгосрочной перспективе.
С учетом вышеупомянутых факторов, мы считаем, что растущий тренд акций ожидается в ближайшее время.
Риски, вероятно, повлияют на положительный тренд ARE
У Alexandria есть обширный портфель проектов. Это подвергает компанию риску роста строительных затрат и проблем с заполняемостью. Высокие процентные расходы также добавляют проблем компании.
Акции, которые стоит рассмотреть
Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого сектора REIT - это Plymouth Industrial REIT PLYM и Welltower WELL, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Консенсус-прогноз Zacks для PLYM по FFO на акцию в 2025 году увеличился на 2 цента до $1,88 за последнюю неделю.
Консенсус-прогноз Zacks для WELL по FFO на акцию в 2025 году увеличился на 4 цента до $5,06 за последний месяц.
Примечание: Все, что связано с прибылями, представленное в этом материале, относится к фондам от операций (FFO), широко используемому показателю для оценки эффективности REIT.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, чтобы вырасти на +100% и более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться победителями, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних этапах.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успехов >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод