Активы азиатских хедж-фондов уменьшились на 40%

Американский журнал для профессиональных управляющих Alpha опубликовал рейтинг крупнейших азиатских хедж-фондов, который показывает, что азиатские фонды пострадали от глобального финансового кризиса сильнее, чем их европейские и американские коллеги по инвестиционному бизнесу. Сейчас под управлением 25-ти крупнейших фондов Азии находятся 30,1 млрд долларов, тогда как год назад объём средств составлял 52,2 млрд, соответственно совокупные потери составили 42% (эта цифра складывается из двух частей: вывод средств инвесторов и убытки от управления). За тот же период совокупные активы 50-ти крупнейших европейских хедж-фондов снизились на 30% - с 405,3 млрд долларов до 285,1 млрд, в то время как активы всемирной сотни хедж-фондов упали на 24%.

Финансовые средства, сосредоточенные в азиатском регионе, не слишком значительны. До кризиса, в 2007 году, азиаты управляли 6% средств (111,3 млрд долларов), находящихся в хедж-фондах мира (1,86 трлн долларов). Такие данные приводит агентство Hedge Fund Research (г. Чикаго).

Четвёртый год подряд крупнейшей в Азии управляющей компанией остаётся Sparx Group Co., под управлением которой находится 4,8 млрд долларов. Активы японских управляющих существенно похудели: в марте 2008 года они управляли 8,1 млрд. Компания понесла серьёзные потери и на бирже, где её акции свободно обращаются - стоимость акций упала с марта 2008 года на 52%.

Ещё сильнее пострадал №2 в рейтинге - гонконгская Value Partners, активы которой сжались на 46%. Фирма придерживалась долгосрочной стратегии, ориентированной на Китай, в результате чего фонды компании понесли сильные убытки от рухнувшего фондового рынка страны. Например, крупнейший фонд Value Partners Classic Fund похудел на 48%.

Другую картину можно наблюдать у третьей компании рейтинга - сингапурской Artradis Fund Management. Активы компании сжались на 42% в основном из-за вывода инвесторами средств, в то время как доходность оставалась на должном уровне. Удивительно, что два крупнейших фонда компании, которые придерживаются мультистратегии и нейтрально-рыночного арбитража, показали в 2008 году доходность на уровне 27% и 35%. В то время как ориентированный на Россию Russian Opportunities Fund (103 млн долларов) потерял в прошлом году 46,47%, а за 2009 год - 16,21%.

Тенденция снижения активов фондов в результате вывода средств инвесторами была особенно заметна в Азии в прошлом году. По данным агентства Hedge Fund Research, азиатские инвесторы вывели из фондов 10,5 млрд долларов или 9,4% совокупных активов, в то время как всего в мире вывод средств составил 154 млрд долларов или 8,2%.

В отличие от американского и британского фондовых рынков, азиатские рынки восстановились быстрее. Индекс MSCI "Вся Азия кроме Японии" в этом году показал рост на уровне 38%, кроме того китайская экономика продолжает показывать рост ВВП. В результате многие азиатские фонды, которые показали плохие результаты в прошлом году, в 2009-ом заработают гораздо больше.