Активный рост на российском рынке сохраняется
Российский рынок завершил день в плюсе. Индекс Мосбиржи прибавил почти 1%, а РТС – более 1,3% благодаря укреплению рубля.
Индекс Мосбиржи растет вторую торговую сессию подряд, вплотную подошел к годовому максимуму - 2966,72 пунктов. Уже в среду не исключены попытки пробоя уровня и продолжения роста индекса при сохранении позитивного внешнего фона. Активный рост на рынках России сохраняется в том числе на фоне ожидания новых выплат дивидендов от российских эмитентов. К тому же некоторым инвесторам пришли деньги от выкупа акций Полюса, озвученного в начале июля.
Накануне стартовал очередной сезон отчетностей российских компаний. В частности, сегодня результаты за 2 квартал 2023 года по МСФО опубликовала Positive Technologies. Компания отчиталась о росте выручки до 3,15 млрд рублей или росте на 49% г/г и снижении чистой прибыли до 81 млн рублей, снижение составило 65% г/г. Акция на отчетность отреагировала снижением, по итогу дня просела более чем на 2%.
На неделе также ожидаются отчеты по РСБУ и МСФО за второй квартал 2023 от компаний: Яндекс, Юнипро, Лента.
Наилучшую динамику сегодня показали финансовый и транспортный сектора. Индексы MOEXFN и MOEXTN прибавили более 1%. Первый вырос в том числе благодаря сообщению о получении рекордной прибыли в 1,7 трлн рублей российскими банками за первое полугодие 2023 г.
Наиболее скромную динамику показал телекоммуникационный сектор. Индекс MOEXTL прибавил всего около 0,2%.
Рынок облигаций сегодня подрос, индекс гособлигаций RGBI прибавил около 0,08%. В целом, он остается вблизи минимального годового значения.
Глобальные рынки. Американские фондовые рынки начали день ростом. В частности, индекс S&P 500 прибавляет около 0,2%. Индекс S&P 500 находится вблизи своего годового максимума в ожидании окончания заседания ФРС США в среду.
Динамика фьючерсов на изменение процентной ставки демонстрирует, что инвесторы ожидают повышения базовой процентной ставки на 25 б.п. до 5,25 – 5,50%.
Одновременно с этим рынки ждут смягчения позиции регулятора в отношении дальнейшей проводимой денежно-кредитной политики и сигнала, что ставку, как минимум, не будут повышать.
Основанием для этого служит снижение инфляции, а также замедление экономической активности в США.
В случае, если ФРС даст подобные сигналы рынку, спрос на рискованные активы вырастет, в частности, американские рынки акций могут получить дополнительный импульс к росту. Одновременно с этим доллар США продолжит снижаться к корзине валют.
В частности, на этом фоне индекс S&P 500 может обновить годовой максимум на уровне 4578,43 пунктов и продолжить рост в сторону 4600 пунктов.
Доходности американских государственных облигаций в преддверии решения ФРС США растут по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации превысила уровень 3,9%.
Нефть Brent к концу торгов на российском рынке демонстрирует позитивную динамику, торгуется вблизи уровня $83 за баррель.
Возможное смягчение позиции ФРС в отношении монетарной политики подогревает спрос на сырье, поэтому, в целом, на сырьевых рынках преобладает позитивная динамика.
В среду же волатильность, вероятно, снизится, котировки будут консолидироваться вблизи достигнутых максимумов. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от заявлений американского регулятора.
Сегодня после завершения торгов в США ожидаются данные от Американского института нефти по запасам нефти в США.
После завершения заседания ФРС фокус инвесторов будет смещен в сторону очередной встречи ОПЕК+, запланированной на 4 августа, где могут быть сделаны новые заявления с целью поддержки цен на нефть.
Рубль во вторник укрепился по отношению к доллару США. Российская валюта завершила основную торговую сессию вблизи отметки 90.
Поддержку национальной валюте сегодня обеспечили растущая нефть, а также повешенный спрос на национальную валюту со стороны экспортеров, готовящихся к погашению налоговых обязательств.
Вместе с тем на рубль оказывает давление укрепляющийся доллар США, индекс доллар (DXY) растет шестую торговую сессию подряд.