Активность на рынке слабая, драйверов для роста нет

Российский фондовый рынок на основной сессии в четверг, 14 мая, продолжает дрейф на «юг». По состоянию на 14:00 мск индекс МосБиржи опустился на 0,54% до 2680,25 пункта, индекс РТС достиг уровня 1151,28 пункта. Объем торгов остается очень низким — 13,12 млрд рублей.

«Рынок акций уперся в сопротивление 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Не исключаем, что сегодня тест преграды будет продолжен, но шансов на пробой без появления дополнительных позитивных новостей очень мало. Экономика России выглядит очень слабо, процентные ставки велики, а новости о возможном скором урегулировании ситуации вокруг Украины пока не получают развития. Но и "шорты" открывать пока очень опасно», - комментирует Андрей Зацепин, главный аналитик «Алор Брокер».

В числе аутсайдеров основной сессии оказались недавние фавориты — «РУСАЛ» (-0,89%), En+ (-1,7%), «Лента» (-1,8%), MDMG (-1,7%), «Циан» (-0,4%).

«Позитив» (-0,5%) и SFI (-0,89%) сегодня последний день торгуются с дивидендами.

В лидерах роста — «Совкомфлот» (+1,37%) на фоне дорогого фрахта и продления США лицензии на поставку российской нефти. Также покупают «Татнефть» (ап +0,96%), «Дом.РФ» (+0,94%), МТС (+0,6%).

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Кирилл Бахтин негативно оценивает перспективы «Татнефти» на горизонте 12 месяцев. «Деятельность "Татнефти" в большей степени ориентирована на нефтепереработку и рынок РФ. Это ставит компанию в менее выгодную позицию по сравнению с экспортерами сырой нефти ("Роснефть" и "ЛУКОЙЛ"): внутренние цены на нефтепродукты остаются достаточно стабильными, тогда как котировки сырой нефти заметно выросли», - комментирует он.

«Ростелеком» (+0,77%) отчитался о росте прибыли в январе-марте на 10%, OIBDA — на 30%. По оценке аналитиков ИК «Вектор Капитал», результаты оператора связи не представляют собой ничего особенно выдающегося. Они обращают внимание на отрицательный свободный денежные поток, высокие финансовые расходы и скромные дивиденды.

«И чем это лучше МТС? В кейсе "Ростелекома" для нас это по-прежнему самый главный вопрос. Динамика ключевых показателей у обеих компаний примерно сопоставимая, а работают они в одной и той же отрасли. Вот только в МТС можно получить свои 35 рублей дивиденда с доходностью порядка 15-16%, а в "Ростелекоме" — ориентировочно 5-6 руб. на акцию, что даст лишь 9-11%», - комментируют аналитики ИК «Вектор Капитал».

Рубль на валютных торгах Московской биржи показывает укрепление на фоне высоких цен на нефть и навеса предложения — экспортеры активно продают валюту при слабом импорте. Пара юань-рубль снизилась на 0,15%, до 10,79. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) опустился на 0,33% до 74030 руб. за лот (:1000).

Банк России выпустил апрельский «Обзор рисков финансовых рынков». Из данных ЦБ видно, что чистые продажи валюты крупнейшими экспортерами в апреле выросли почти в три раза. «С учетом временных лагов продажи валюты экспортерами в мае могут быть еще выше, чем в апреле. Это с учетом пока еще низких покупок валюты по бюджетному правилу и является залогом укрепления российского рубля», - комментируют аналитики «Банка Санкт-Петербург».

На форексе пара Eur/USD снизилась на 0,07% до 1,1707.

Цены на нефть реагируют на снижение прогноза по спросу со стороны ОПЕК. Фьючерсы на Brent в моменте теряют 0,11% до $105,52 за баррель, сорт WTI снижается на 0,34% до $100,68.

ОПЕК в свежем месячном отчете ухудшила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2026 году до 1,2 млн баррелей в сутки (против прежних 1,4 млн), а добыча в альянсе в апреле сократилась на 1,7 млн б/с и упала более чем на 30% с начала войны с Ираном. Данные по ОАЭ в обзорах ОПЕК больше не публикуются — страна вышла из картеля с 1 мая.

Вместе с тем, Международное энергетическое агентство (МЭА) отметило рекордное истощение запасов нефти в мире из-за перебоев поставок через Ормузский пролив. С конца февраля суммарные потери производителей из стран Персидского залива превысили 1 млрд баррелей. Аналитики ING предупреждают, что устойчивость высоких цен на топливо зависит от дальнейшей геополитики и риска повреждений инфраструктуры в регионе. В фокусе внимания рынка — встреча президентов США и Китая, поскольку Пекин, как крупнейший покупатель нефти из региона, также заинтересован в скорейшем завершении конфликта на Ближнем Востоке.

Ситуация на Ближнем Востоке вызывает бурю на мировых рынках, именно поэтому эксперты Finam InvestLAB запустили новую стратегию автоследования «Нефтяной форсаж». Это решение для тех, кто хочет использовать геополитическую турбулентность с выгодой для себя. Стратегия построена так, чтобы реагировать на резкие новости и рост цен, связанные с Ближним Востоком. Все операции выполняются автоматически: после подключения ваши инвестиции будут повторять действия ведущих экспертов рынка.

До конца дня инвесторы продолжат следить за «НоваБев», «РУСАЛом», «Займером» и «Казаньоргсинтезом», советы директоров которых утвердят рекомендации по дивидендам.

На мировом рынке смешанная динамика. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 продолжили рост (+0,25% и +0,21% соответственно), поддержанные ралли в IT-секторе, которое накануне вывело оба индекса на новые исторические максимумы. Фьючерсы на Dow Jones также уверенно растут (+0,64%).

Локомотивом роста выступили акции Cisco Systems, взлетевшие на 19% после публикации сильных финансовых результатов и анонса сокращения около 4 тыс. сотрудников. В то же время бумаги Doximity рухнули на 18% из-за слабых прогнозов по выручке и прибыли. В среду индекс S&P 500 вырос на 0,58%, Nasdaq — на 1,2%, а Dow показал снижение на 0,14%.

В центре внимания мировых инвесторов — данные о продовольственной инфляции в США. Индекс цен производителей за апрель показал максимальный месячный рост с марта 2022 года (+1,4%), что превзошло ожидания рынка. Высокие цены на энергоносители оказывают давление на отдельные секторы, однако технологические и полупроводниковые компании, такие как Nvidia и Micron, остаются лидерами благодаря надежде на устойчивый спрос. Дополнительный импульс дает участие главы Nvidia Дженсена Хуанга в визите президента Трампа в Китай.

Сегодня инвесторы ждут публикации данных по розничным продажам, данным экспорта и импорта, а также статистики по заявкам на пособие по безработице в США. Среди компаний, которые отчитаются до открытия торгов, — Honda Motor, Yeti, Viking Holdings, Klarna, Bullish и Versant Media.