Акции Vertex обогатили инвесторов на 34% с ноября и сохраняют потенциал

Американская биотехнологическая компания Vertex Pharmaceuticals отчиталась за четвертый квартал с превышением прогнозов, и ее акции достигли нашего целевого уровня.

По итогам четвертого квартала выручка Vertex Pharmaceuticals увеличилась на 27% г/г до $2,07 млрд и превзошла наши ожидания на $60 млн. Скорректированная чистая прибыль компании составила $866 млн, при этом в расчете на акцию она возросла на 34% г/г и достигла $3,37, превысив прогнозы на 8 центов.

Стоит отметить, что продажи ключевого продукта Trikafta/Kaftrio увеличились на 55% г/г до $1,7 млрд.

По итогам 2021 года выручка компании возросла на 22% и достигла $7,57 млрд.

Vertex Pharmaceuticals ожидает в 2022 году выручку в диапазоне $8,4-8,6 млрд.

Акции Vertex, рекомендованные нами на покупку в конце ноября 2021 года, оправдали наши ожидания и на этой неделе достигли указанного нами целевого уровня $243,3. Доходность бумаги за период с начала года составляет 10,7%, а за период с нашей первоначальной рекомендации (т.е., за 2 с небольшим месяца) бумага обогатила инвесторов на 34,3%.

Несмотря на впечатляющую доходность за эти месяцы, мы по-прежнему считаем акции Vertex Pharmaceuticals фундаментально недооцененными и проведем переоценку компании. Рекомендацию и целевую цену ставим на пересмотр.