Акции Tyson Foods - привлекательный инструмент для инвесторов

• Tyson Foods - американская компания, один из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины, рыночная капитализация на сегодняшний день составляет $21,9 млрд.
• Несмотря на просадку акций компании в течение последних нескольких месяцев, которая наблюдалась на фоне всеобщей паники вокруг распространения коронавируса COVID-19 и ожиданий замедления темпов роста мировой экономики, мы продолжаем рассматривать бумаги Tyson Foods в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе. При этом недавнее удешевление бумаг может стать хорошей отправной точкой для открытия длинных позиций.
• Немаловажным доводом в пользу покупки акций Tyson Foods является ее сохраняющаяся недооцененность по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом.

Мы рекомендуем "Покупать" бумаги Tyson Foods и устанавливаем их целевую цену на уровне $75.

Tyson Foods - американская компания, один из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины, рыночная капитализация на сегодняшний день составляет $ 21,9 млрд. Основана американским бизнесменом Джоном Тайсоном в 1935 году, а сегодня является лидером в пищевой промышленности США.

Несмотря на просадку акций компании, которая наблюдалась на фоне всеобщей паники вокруг распространения коронавируса COVID-19 и ожиданий замедления темпов роста мировой экономики, мы продолжаем рассматривать бумаги Tyson Foods в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе. При этом недавнее удешевление бумаг может стать хорошей отправной точкой для открытия длинных позиций.

Сравнительная динамика акций Tyson Foods и индекса S&P 500 за последние шесть месяцев

^{Источник: Thomson Reuters}

Согласно опубликованной в начале февраля отчетности за первый фискальный квартал, чистая прибыль компании увеличилась с $551 млн, или $1,50 на акцию, годом ранее до $557 млн, или $1,52 на бумагу.

В то же время скорректированная прибыль оказалась на уровне $1,66 на одну акцию, превысив средние ожидания аналитиков в $1,63 на бумагу. Продажи тем временем продемонстрировали рост и составили $10,82 млрд против $10,19 млрд годом ранее.

Кроме того, в связи с необходимостью самоизоляции населения США, а также переводом ряда сотрудников на удаленную работу во избежание дальнейшего распространения коронавируса в стране резко вырос спрос на мясо, которое буквально сметают с магазинных полок. Особым спросом пользуется куриное мясо. Улучшение ситуации в Китае, где распространение коронавируса пошло на спад, также является позитивным фактором для будущей деятельности компании, в больших объемах экспортирующей свинину в Поднебесную.

Еще одним немаловажным доводом в пользу покупки акций Tyson Foods является ее сохраняющаяся недооцененность по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом. Заметим, что по отношению к своим ключевым конкурентам компания особенно недооценена по коэффициентам EV/Sales, P/Book и P/Sales, потенциал роста по которым составляет 224,7%, 188,8% и 243,1% соответственно. По отношению к сектору в целом компания также значительно недооценена и лишь по мультипликатору P/Book является переоцененной на 25%.

^{Источник: Thomson Reuters}

С учетом всех вышеизложенных факторов мы рекомендуем "Покупать" бумаги Tyson Foods и устанавливаем их целевую цену на уровне $75, что эквивалентно 25%-ному потенциалу роста акций от текущих уровней.