Акции "Системы" дойдут до 20 рублей

Ничего уникального сегодня на рынке не происходит. Недавно возобновился рост в промышленных металлах, в частности, в никеле и меди. Этот факт хорош как для глобальной экономики, так и для российской. А также это положительно для компаний, которые эти металлы производят. К примеру, "Норникель" растет на 2%. Однако это локальная история, фактор временный, не так давно эти же металлы сильно корректировались.

История с "Системой" относительно понятная. Рано или поздно конфликт с "Роснефтью" закончится. Как мне кажется, скорее всего, с выплатой значительной суммы. Будет ли сумма такой, как определил суд или сокращена/увеличена, трудно сказать, но само разрешение конфликта мы увидим в ближайшие полгода. В любом случае, та сумма, которую "Система" заплатит, не убьет ее. Компенсация с лихвой уже заложена в текущие цены бумаг. Исходя из этого, бумага интересна для удержания позиции на среднесрочный период.

По мере того, как конфликт будет исчерпан, акции будут расти. Кроме того, компания объявила промежуточные дивиденды. Новости уж очень хороши. Если эта сумма будет выплачена, то дивидендная доходность акций АФК за 2017 год составит около 10%. То, что компания не прячет дивиденды, говорит о том, что бумага хорошая. Акционеры и далее будут платить дивиденды и заботиться о курсовой стоимости.

Сегодня "Система" на рынке среди относительно высоко капитализированных бумаг чуть ли не лучший выбор. Я вижу рост курсовой стоимости. Если берем таргет на год, это район 20 рублей. Увидеть доход в 50% отсюда реально. Если все получится, и дивиденды заплатят, то это вдвойне вкуснее. С МТС мы видели такую же историю. Там была ожидаемая доходность в кульминации выше 10%, когда бумага стоила 230 рублей. Сейчас 280. Это, конечно, не 50%. Но все равно неплохо, крепко.

Поэтому к "Системе" у меня взгляд оптимистичный. Акция низко, конфликт закончится, дивиденд выплатят, что еще надо? Это не "Сбербанк" - компания отличная, вполне может пойти еще выше, но она на максимумах. А "Система" сама по себе также отличная, в связи с конфликтом упавшая почти в два раза, для инвесторов, которые любят подбирать убитые истории, отличная вещь.