Акции с квартальными дивидендами: чем хороши промежуточные выплаты

Дивиденды относятся к пассивному доходу гражданина, владеющего ценными бумагами.

Когда коммерческая компания получает прибыль, акционеры и учредители имеют право рассчитывать на ее долю. Она выплачивается в виде дивидендов на каждую акцию компании ежегодно либо с иной периодичностью. Количество выплат зависит от положения, принятого в том или ином обществе. Если дивиденды выплачиваются поквартально или ежемесячно, то такие выплаты называются промежуточными.

Преимущества промежуточных выплат

К преимуществам промежуточных выплат относят следующие факты:

• биржевая стоимость акций предприятий, использующих промежуточные выплаты, меньше подвергается спекулятивным взлетам и падениям;
• дивидендный гэп будет закрыт быстрее, чем у акций с ежегодными выплатами;
• возможность для инвесторов чаще получать денежные средства и сразу использовать их в дальнейших вложениях;
• возможность продать ценные бумаги таких компаний практически без потери на разнице в котировках этих акций.

Справка.

Гэп - уменьшение рыночной цены акции на сумму, сравнимую с дивидендом, после закрытия реестра акционеров. Обычно возникает между ценами закрытия и открытия следующей сессии.

Кому подойдут акции с квартальными или полугодовыми дивидендами?

Для инвестора, желающего получать основную прибыль от вложенных средств в виде дивидендов, а не от разницы в стоимости при купле-продаже, частые выплаты интереснее ежегодных по трем причинам:

1. Оборачиваемость инвестируемых денежных средств происходит быстрее, к тому же, у акционера всегда имеется небольшой капитал.
2. Акционер может чаще реинвестировать дивиденды в покупку новых ценных бумаг, увеличивая свой инвестиционный портфель, или потратить полученные суммы на текущие нужды.
3. Акции компаний, которые распределяют прибыль среди участников с периодичностью чаще, чем раз в год, меньше подвергаются рыночным колебаниям.

Российские акции с квартальными дивидендами

Основная масса российских компаний выплачивает поощрения своим акционерам раз в год. Но есть и ряд обществ, которые это делают раз в квартал (так называемые квартальные дивиденды) или два раза в год (полугодовые). Периодичность выплат зависит только от самих компаний и принятых в них положений и правил.

Среди компаний, обеспечивающих ежеквартальные выплаты, можно выделить:

• ММК - "Магнитогорский металлургический комбинат", один из крупнейших российских металлургических комбинатов, который работает в автономном режиме.
• НЛМК – "Новолипецкий металлургический комбинат", мировой лидер среди производителей стальной продукции высокого качества.
• "Северсталь". Полностью автономная компания, работающая в сфере металлургии и горнодобывающей промышленности.
• "Татнефть" - российская нефтяная компания, занимающая пятое место в России по объёму добычи.
• QIWI - это оператор мгновенных платежей. Является ведущим провайдером финансовых и платёжных сервисов в России, а также странах СНГ.
• "Фосагро". Крупнейшее в Европе предприятие, производящее фосфорные удобрения, и лидер мирового рынка производства высокосортного фосфатного сырья.

Акции американских компаний с промежуточными выплатами

В зависимости от того, какая дивидендная политика принята у эмитента, выплаты в США осуществляются с периодичностью:

• один раз в год, чаще всего летом;
• 4 раза в год, поквартальные начисления;
• 12 раз в год, каждый месяц.

В 2020 году многие компании были вынуждены приостановить выплаты своим акционерам из-за пандемии. Однако были и те, что не ушли в стагнацию, оставив вполне приличную доходность:

• Global X SuperDividend US ETF. Фонд, инвестирующий средства акционеров в фармацевтические компании, предприятия энергетики, нефтяной и сферы бытовых услуг.
• EPR Properties. Фонд типа REIT, который вкладывает в недвижимость учебных заведений, компаний туристическо-развлекательного комплекса.
• LTC Properties с текущей доходностью 5,9 %. Ещё один REIT-фонд. Инвестирует в один из самых устойчивых секторов - здравоохранение и досуг для пожилых американцев. По данным социологических исследований, число престарелых людей будет только расти - это позволит обеспечить акционеров надежным распределением доходов.
• Gladstone Investment Corp. (GAIN). Доходность в 2020 году составила 8,2 %. Корпорация, по сути, напоминает хедж-фонд, вкладывающий деньги в долги и акции других фирм. Сильный менеджмент и хороший портфель инвестиций позволили получать высокие прибыли даже в период пандемии. В результате ежемесячные дивиденды немного выросли по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на общемировой кризис.
• Horizon Technology Finance Corp. (HRZN) с показателем выплаты дивидендов 9,3 %. Инвестирует в технологический, биотехнологический и медиасектор, является представителем рынка, выплачивающим одни из лучших дивидендов. В 2020 году, несмотря на локдаун, они продолжили выплачивать вознаграждения держателям акций.
• PennantPark Floating Rate Capital (PFLT). Доходность акций - 10,6 %. Вкладывает деньги акционеров в компании только при условии, если она будет первой в случае возврата денег при плохом положении дел (так называемые выплаты "первого залога"). Корпорация, обеспечивающая, по итогам 2020 года, одни из самых щедрых выплат.
• Prospect Capital Corp. (PSEC).Текущаядоходность - 13,3%. На протяжении 3 лет, включая 2020 год, стабильно выплачивает по 6 центов на акцию ежемесячно.
• Shaw Communications (SJR) - канадская компания, работающая в телекоммуникационной отрасли, показатель доходности которой - 4,9 %. Текущие ежемесячные выплаты 2020 года соответствовали ставкам до пандемии и составили 7,6 цента.
• Stag Industrial (STAG). Компания выплачивает дивиденды в размере 12 центов на акцию. Это обеспечивается тем, что основными долгосрочными арендаторами недвижимости STAG являются крупнейшие корпорации, а срок аренды составляет более 10 лет.
• Macerich Co. (MAC) с доходностью 3,1 %. За второе полугодие 2020 года акции компании выросли в более чем в два раза, что прибавляет оптимизма при рассмотрении этой компании к инвестированию.
• Navient Corp. (NAVI) занимается ссудами для студентов, имея доходность 5,4 %. После падения в начале прихода к власти Байдена снова выросли и по-прежнему приносят неплохие поощрения держателям акций.

Хотя преимущество покупки акций компаний, осуществляющих промежуточные выплаты, очевидно, необходимо помнить, что в любой момент программа может быть приостановлена или изменена дивидендная политика. Поэтому перед покупкой необходимо изучить статистику и оценить все перспективы развития, чтобы не приобрести убыточный бизнес.