Акции "Русагро" обладают потенциалом роста на 10-15% на горизонте нескольких месяцев
РусАгро: впереди рост. Накануне РусАгро обнародовала операционный отчет за II квартал 2022 г., который мы склонны оценивать достаточно позитивно. Отраден факт роста консолидированной выручки Русагро почти на 20% по сравнению с уровнями прошлого года до 67 млрд руб. Основной причиной роста стал рост объемов реализации сахара на 62% в годовом и на 46% в квартальном выражении. Пока динамика цен на основных рынках для компании дает возможность показывать позитивные результаты по итогам I полугодия 2022 г.
Мы видим вероятность роста бумаг РусАгро на 10-15% на горизонте нескольких месяцев, но для более уверенного роста пока не ясен вопрос с дивидендами компании, поскольку никаких новостей в отношении того, когда дивиденды возобновятся, от компании инвесторы не слышали. Будем ожидать, что эта информация появится после публикации результатов за 1П22 по МСФО 8 августа. До тех пор драйверы для опережающего рынок роста сложно обозначить.
Мы рекомендуем открывать длинные позиции в этой бумаге в среднесрочной перспективе.