Российские акции относительно Brent переоценены
"Сбербанк". Солидная белая свеча. В такой ситуации без заметного падения сегодня недельная свеча выйдет молотообразной, что вполне оптимистично. Тем не менее, ситуация может развиваться по сценарию марта прошлого года, когда три недели котировки колебались недалеко от минимумов. Что касается соотношения РТС/Brent, то акции относительно Нефти сейчас переоценены (примерно на 2.0%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.9*Brent, где к-нт 20.9 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 74,45*20,9=1556.0 пункта, а биржевое значение - около 1 587.3 пунктов.
"Газпром". Рост продолжился, и котировки поднялись над линией двухмесячного нисходящего тренда. При этом скользящая средняя ЕМА-55 сейчас служит уровнем сопротивления. В такой ситуации, когда недельная свеча черная, остается вероятность продолжение падения, и новых попыток приблизиться к уровню поддержки в районе 297 рублей.
ГМК "Норникель". Минимальные изменения, и котировки остались около уровня поддержки в районе 21 300. Однако скользящая средняя ЕМА-89 направлена вниз, а текущая недельная свеча имеет все шансы выйти черной. В такой ситуации рано говорить о завершении падающего тренда.
"Магнит". Белая свеча с заметной верхней тенью, и борьба за уровень поддержки в районе 5 700 продолжается. При этом текущая недельная свеча с высокой вероятностью выйдет молотообразной, а котировки остаются ниже скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз. Все это не несет особого позитива. Однако конец декабря и начало января статистически неплохое время для роста акций данного митента.
Рекомендации
- Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 295.9/328.4/ (21310)), в начале торгов 295.9-300.9 /328.4-334.7/ (21310-21890) (вероятно):
- удерживать длинные позиции;
- не открывать новые позиции.
График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита и "Портфеля УТ"
Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 30.08.2021 г.
- РТС/Brent: соотношение составляет 21.13, что ниже уровней скользящих средних ЕМА-400 и ЕМА-55 на дневном графике. Мы считаем, что вялотекущий падающий тренд сохранится, и соотношение снова поробует пробить уровень поддержки в районе 20.8.
График соотношения РТС/Brent
