Акции металлургов продавили российский рынок

03.06.22 16:25 Новости и комментарии
Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик "Открытие Инвестиции"
СевСт-ао (МосБиржа акции)
  • Российский рынок снижался в первой половине дня. Основные потери были в секторе металлов и добычи, где под давлением оказались бумаги металлургов. Накануне стало известно о включении Алексея Мордашова и членов его семьи, как и активов ему принадлежащих, в новый пакет санкций Евросоюза. Отечественные инвесторы решили действовать по аналогии, избавляясь от схожих активов. Объём сделок на основной секции Московской Биржи существенно вырос в первой половине дня до 24,0 млрд рублей по сравнению с 14,0 млрд рублей днём ранее.
  • По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2303,71 п. (-1,56%), а индекс РТС - 1176,07 п. (-1,67%).
  • Лидерами среди индексных бумаг были "Русгидро", "РусАл", "Московская Биржа", ГМК "Норникель" и "Яндекс". Самыми слабыми оказались "Северсталь", Polymetal, ММК, HeadHunter и "НОВАТЭК".
  • Рост бумаг "Яндекс" может быть связан с новыми инициативами правительства по развитию отрасли информационных технологий. Создаются более комфортные налоговые условия для развития радиоэлектронной отрасли. Для компаний устанавливается повышающий коэффициент к расходам на приобретение российского радиоэлектронного оборудования и российских программ для ЭВМ (баз данных), если они относятся к сфере искусственного интеллекта, а также инвестиционного налогового вычета по налогу на прибыль организаций в отношении затрат на внедрение такого оборудования и программ. Поскольку "Яндекс" это не только интернет проекты, но и производство электронных устройств, то законопроект непосредственно касается его деятельности и открывает новые возможности.
  • Также правительство одобрило законопроект о льготах в области НДФЛ. В частности, в законопроекте предлагается освободить от налогов доходы физических лиц от реализации золота в 2022 и 2023 годах. Также предусмотрено не удерживать НДФЛ в 2022 году при переводе брокером, попавшим под санкции, иному брокеру. От НДФЛ освобождаются и доходы, полученные вследствие вынужденных сделок, совершенных для вывода компаний из-под ограничений недружественных стран, наложенных на владельцев этих компаний.
  • Сектор металлов и добычи был самым слабым среди отраслевых индексов. Как мы уже отмечали, связано это с включением "Северстали" и её владельца в новый санкционный пакет Евросоюза. На рынке немедленно сформировались ожидания, что и другие компании сектора могут попасть под будущие ограничения. При этом отрасль сталкивается с потерей европейского рынка, что предполагает сокращение производства. С другой стороны, при дальнейшем падении цен акций данные активы "Северсталь", НЛМК и ММК могут стать интересной долгосрочной идеей, но на текущий момент лучше воздержаться от каких-либо покупок, что мы неоднократно повторяли ранее.
  • Индекс деловой активности в сфере услуг РФ вырос в мае до 48,5 п. с 44,5 п. в апреле. Отмечается, что активность продолжила снижаться, хотя и более медленными темпами. Инфляционное давление ослабевает.
  • Рубль начинал день с достаточно акцентированного ослабления, но затем отыграл значительную часть потерь. Продолжающийся поток санкционных новостей может вновь сыграть в пользу российской валюты. Как мы отмечали ранее, некоторые компании продавали внешнюю выручку сверх норматива ЦБ РФ из-за опасений заморозки зарубежных счетов. В случае с "Северсталью" это становится более чем реальным вариантом.
  • Меж тем торговый баланс остаётся главным источником поддержки рубля. По данным Минфина РФ, нефтегазовые дополнительные доходы бюджета РФ в мае составили 263,7 млрд рублей. В июне они ожидаются на уровне 392,9 млрд рублей. В прежние времена эти средства были бы направлены на покупку валюты для пополнения ФНБ. То есть сегодня эти объёмы не приходят на рынок и не оказывают ослабляющее воздействие на российскую валюту, поэтому рубль ведёт себя более адекватно при высоких ценах на нефть.
  • Доходность по наиболее ликвидным облигациям вновь растёт. Доходность 10-летних германских бондов повысилась более чем на 2 базисных пункта до 1,264%, а по аналогичным американским бумагам чуть менее 2 базисных пункта до 2,93%. Индекс доллара торговался без существенной волатильности перед выходом данных Министерства труда США по занятости в мае. Однако рост доходностей облигаций США и Европы вновь провоцирует ослабление иены, которая торговалась на европейском отрезке торгов на уровне 130,15 за доллар.

По состоянию на 15:15 мск:

  • DXY - 101,942 (+0,11%),
  • EUR-USD - $1,0729 (-0,17%),
  • GBP-USD - $1,2561 (-0,13%),
  • USD-JPY - 130,1 (+0,2%),
  • USD-RUB – 61,71 (+0,1%),
  • EUR-RUB – 65,37 (-0,29%).

Деловая активность в еврозоне замедляется, но пока некритично

  • Европейские индексы пытались расти, хотя в большей степени динамику можно назвать консолидацией перед публикацией ключевой статистики по США. Повышались секторы здравоохранения, промышленности и базовых материалов. В секторе автомобилестроения преобладала негативная динамика.
  • Акции итальянской оборонной компании Leonardo дорожали почти на 3% на новостях о том, что германский оборонный поставщик Rheinmetall сделал предложение о приобретении миноритарного пакета в OTO Melara, принадлежащей Leonardo.
  • Вышедшую статистику нельзя назвать однозначно слабой. Германский экспорт вырос за апрель на 4,4% при ожиданиях роста на 1,5%, а импорт увеличился на 3,1% при ожиданиях повышения на 0,2%. Сводный индикатор деловой активности еврозоны снизился в мае до 54,8 п. с 54,9 п. в апреле, а индекс деловой активности в сфере услуг ослаб до 56,1 п. с 56,3 п. То есть замедление темпов роста прослеживается, но пока не является критичным. Более негативная динамика прослеживается в розничных продажах еврозоны, которые сократились за апрель на 1,3% при ожиданиях роста на 0,3%.

По состоянию на 15:15 мск:

  • DAX - 14482,99 п. (-0,02%),
  • CAC 40 - 6496,03 п. (-0,07%).

Нефтяные спекулянты всё ещё рассчитывают на возможность Джо Байдена уговорить Саудовскую Аравию

  • Нефть корректировалась после бурного роста накануне. На повестке дня всё ещё остаётся вероятные договорённости США и Саудовской Аравии по итогам планируемого визита президента Джо Байдена в Эр-Рияд. Однако ранее Саудовская Аравия весьма прохладно относилась к запросам Вашингтона. Поэтому визит может завершиться без результатов.
  • Примечательно, что в самих США формируются условия для крайне уязвимого рынка. С начала года стратегические нефтяные резервы страны сократились уже на 11,3%, а текущий показатель запасов на 15% ниже среднего значения за последние пять лет. То есть любой форс-мажор на рынке может спровоцировать очередной взрывной рост цен. В Белом доме США рассматривают различные варианты сдерживания инфляции. К примеру, изучается возможность налогообложения сверхприбыли нефтяников для последующих компенсаций потребителям. Ранее на неделе Великобритания анонсировала 25% налог на сверх прибыль нефтегазовых компаний вместе с пакетом помощи домохозяйствам на 15 млрд фунтов стерлингов. Впрочем, подобные политико-экономические упражнения чаще всего приводят к тому, что инвестиции в развитие не растут, а сокращаются.

По состоянию на 15:15 мск:

  • Brent - $117,76 (+0,13%),
  • WTI - $116,88 (+0,01%),
  • Алюминий - $2724 (-2,26%),
  • Золото - $1868,7 (-0,14%),
  • Медь - $10003,51 (-0,33%),
  • Никель - $28270 (-0,43%).

Рынок труда в США продолжает демонстрировать повышенную активность работодателей 

  • Число новых рабочих мест в США составило за май 390 тыс., что оказалось лучше прогнозов. Однако позитивная статистика может быть негативом для рынка, так как это подтверждает решимость ФРС в борьбе с инфляцией.
  • Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,3% в Dow Jones до 0,8% в NASDAQ. Впрочем, ранее снижение было более сильным. То есть у инвесторов может складываться убеждение, что экономика способна пережить рост ставок.
  • Бумаги Tesla теряли почти 5% на утренних торгах. Reuters стало известно о письме Илона Маска менеджменту компании, где он потребовал приостановить приём на работу новых сотрудников, а также озаботиться вопросом возможного сокращения персонала на 10%. Как указывается, Маск также выразил "очень, очень плохие" предчувствия по поводу экономики.
  • Акции Alaska Air дорожали на 1%. Компания повысила свои ожидания по выручке в текущем квартале благодаря устойчивому спросу на авиаперелёты. Менеджмент также указывает на то, что сильная выручка позволяет успешно компенсировать за траты на топливо.
  • Бумаги Turning Point Therapeutics почти удвоились в цене на утренних торгах. Компания согласилась на то, чтобы быть поглощённой Bristol Myers Squibb по цене $76 за акцию, или $4,1 млрд. Компания специализируется на препаратах для лечения онкологических заболеваний.
  • До конца дня ждём выступление вице-председателя ФРС Лейл Брейнард, индекс ISM в сфере услуг США, а также отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...