Акции "ФосАгро" начали дешеветь на новости об очередных кадровых пертурбациях в компании

Рынки АТР в пятницу закрылись преимущественно снижением. Лишь гонконгский индекс Hang Seng финишировал нейтрально (+0,08%). Австралийский бенчмарк S&P/ASX200 снизился на 0,43%, полностью проигнорировав хорошие данные по потребрасходам в июне, которые показали прирост уже десятый месяц подряд, увеличившись на 8,7% г/г. Кроме того, сегодня стало известно, что Австралия, Чили и Тайвань в ближайшее время могут начать переговорный процесс относительно создания зоны свободной торговли. И это на фоне заявлений министра финансов Южной Кореи, который во вторник предупредил, что развивающиеся экономики могут быть вынуждены снизить импорт из США, так как в свете последних действий ФРС и выступлений ее представителей импортные поставки из США стали необоснованно дорогими на фоне укрепляющегося доллара и дешевеющих валют прочих стран. По сути, это валютные войны наоборот. И вновь они вызывают серьезные неприятности в развивающихся странах - так в данное время уже Турции и Индия пытаются "поднять с колен" свои валюты и, используя различные методы кредитно-денежной политики, обеспечить им хоть какой-то "пол". Китайский индекс Shanghai Composite стал лидером падения, потеряв 1,52% после выступления представителя Китайского комитета по контролю и управлению банковской отраслью Вонга, который подтвердил, что в банковском секторе страны существуют "серьезные риски". Свидетельством этому явились вновь растущая главная межбанковская ставка Китая Shibor и усилия правительства по обесценению юаня. Основной фондовый индикатор Японии сегодня снизился на 1,48% по мере того, как участники пересматривали свои позиции перед выборами в Верхнюю палату парламента, намеченные на воскресенье. Грядущие выборы станут лакмусовой бумажкой, призванной оценить работу премьер-министра Японии Синдзо Абэ, а именно: его меры по стимулированию экономики, его предложения по пересмотру конституции страны, его геополитику, в первую очередь, в отношении ближайших соседей. В случае если коалиция правящей партия ЛДП (во главе с премьер-министром Синдзо Абэ) и партии "Новая Комэйто" одержат победу на выборах (в чем мало кто сомневается), то внести изменения в конституцию страны или кардинально поменять бюджетную политику все же будет достаточно трудно. Дело в том, что основную часть электората (около 44%) составляли люди старшего поколения (старше 66 лет). Ожидается, что дефицит госбюджета в 2014 г. достигнет 240% ВВП (выше, чем в Греции), при этом бюджетные расходы на социальные нужды (пенсии, медпомощь, уход за престарелыми) уже превышают совокупные расходы на образование, оборону и некоторые инфраструктурные проекты. Прирост пожилых японцев продолжится, и вряд ли они будут готовы голосовать за урезание программ соцпомощи. Европейские фондовые площадки торгуются в красной зоне: на 15:30 мск индекс FTSE100 (-0,20%), DAX (-0,33%) и CAC40 (-0,22%). В Европе сегодня вновь разыгрывается "греческая" карта. Вчера немецкая газета Sueddeutsche Zeitung сообщила, что Греции до сентября может понадобиться дополнительные €10 млрд для ликвидации бюджетного дефицита и, соответственно, получения следующего транша финпомощи. Это лишний раз доказывает некорректные оценки Тройкой международных кредиторов всю глубину экономического кризиса в стране. "Пикантность" ситуации добавляет то, что многие европейские парламентарии ушли на летние каникулы, а на 22 сентября в Германии запланированы выбора (на которых будет решаться политическая судьба Ангелы Меркель). Таким образом, вопрос о дополнительном пакете помощи Греции без Германии вряд ли будет решен, что только усугубит положение дел в зоне евро. Сегодня министр финансов Германии Вольфганг Шойбле подтвердил, что во время его визита в Грецию данный вопрос не обсуждался, а канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что "не ждет" списание долгов Греции, поскольку эти "спровоцирует недоверие" на рынках еврозоны. Трехмесячный фьючерс на индекс SNP500 сегодня преимущественно торгуется ниже нейтральной линии на волне новостей относительно банкротства Детройта. Вчера федеральные власти Мичигана заявили о крупнейшем в истории США муниципальном банкротстве, готовясь к судебным баталиям с кредиторами. Дефицит бюджета Детройта составляет $380 млн, долгосрочный долг города оценивается в $18,5 млрд (!). Кроме того, сезон квартальной отчетности крупнейших американских банков, которым трудно было не вырасти на фоне заниженных прогнозов по выручке/чистой прибыли/EPS и благоприятствующего фондового рынка, завершен, и мы уже увидели цепочку слабых показателей прочих гигантов США (Boeing, Coca-Cola, Intel, eBay, IBM, AmEx, Microsoft...). В подобной ситуации несвоевременно выглядит повышение прогноза по рейтингу США агентством Moody's с негативного до стабильного. Трехмесячные нефтяные фьючерсы растут, стремительно сокращая спрэд: на 15:45 мск wti +0,52 до $108,56 за баррель, crude brent +0,30 до $109,0 за баррель. Несмотря на намечающийся кризис спроса, поддерживать цена на высоком уровне теми или иными способами пока выгодно многим: от стран-производителей нефти (для покрытия их расходных обязательств) до стран-производителей альтернативных источников энергии (для поддержания рентабельности этих источников). Российский рынок акций открылся нейтрально, но сумел взлететь после полудня на бурно растущих ценах на нефть. На 16:10 мск индекс ММВБ вырос на 1,32% (1435,4 п.), индекс РТС - на 1,44% (1397,2 п.). Рыночная активность также резко повысилась после 15:00 мск - объем торгов акциями на ММВБ составил 18,2 млрд рублей. В отраслевом разрезе в негативной зоне торгуется вновь потребсектор (-0,24%). Лидируют финансовый, энергетический, нефтегазовый и металлургический подындексы. "Помощь" бумагам металлургического сектора второй день подряд оказывает одобрение Дмитрием Медведевым необходимости поддерживать российских металлургов в условиях падающего рынка. О чем он заявил во вторник в Челябинске. Куратор промышленности вице-премьер Аркадий Дворкович также согласился со снижением НДПИ и ограничением роста тарифов естественных монополий. Голубые фишки ведут вверх бумаги Сбербанка (+2,34%) и Газпрома (+1,57%). Слабее рынка выглядят сегодня акции Ростелекома (-0,23%) и Сургутнефтегаза (-0,17%). В торгуемых бумагах можно выделить коррекцию котировок ФосАгро и Россетей, теряющих в моменте почти 2%. Акции ФосАгро начали дешеветь на очередных кадровых пертурбациях в компании: гендиректор и миноритарный акционер Максим Волков написал заявления о досрочной отставке. Тем не менее, положительной новостью для компании, стало сообщение о том, что Фосагро хочет увеличить производство фосфоросодержащих удобрений более чем на четверть к 2016 г. за счет проекта стоимостью около $190 млн. Бумаги Россетей корректируются вниз после резкого отскока в предыдущие дни. Компания Россети отыгрывала возможные варианты консолидации активов МОЭСК и, возможно, активов, которые получит Москва в результате слияния Энергокомплекса и ОЭК.