Акции "Энел Россия" поддерживает будущий зафиксированный дивиденд
"Энел Россия" представит консолидированные результаты в пятницу, 30 октября. Мы ожидаем формально слабых результатов, но в 2020 г. компания находится практически под идеальным штормом: результаты 2019 г. включают в себя Рефтинскую ГРЭС, а результаты 2020 г. дополнительно омрачнены снижением выработки из-за пандемии коронавируса и введением ограничительных мер.
В третьем квартале результаты компании будут несколько поддержаны восстановлением выработки и ростом цен РСВ по сравнению со 2К20, которые, по нашим оценкам, выросли в среднем на 15% к/к.
На данном этапе котировки компании поддерживает будущий зафиксированный дивиденд на акцию в размере 0,085 руб.
На конференц-звонке мы хотели бы услышать прогнозы менеджмента на 2020 год и информацию о ходе строительства вертопраков.
"Энел Россия": МСФО результаты за 3К и 9М 2020 г
| млн рублей | 3К2020 | 3К2019 | +/- | 9М2020 | 9М2019 | +/- |
| Выручка | 11218 | 17448 | -35,70% | 3290 | 52741 | -39,20% |
| EBITDA | 2718 | 4215 | -35,50% | 8275 | 13019 | -36,40% |
| Чистая прибыль (скорр) | 1343 | 1692 | -2,60% | 4141 | 5971 | -30,60% |