Акции Dominion сохраняют лишь ограниченный потенциал

Электроэнергетический холдинг Dominion отчитался по итогам 1-го квартала 2022 года в четверг, 5 мая. Выручка компании составила $ 4,28 млрд (+10,6% г/г) при ожидаемых $ 4,34 млрд, а скорректированная чистая прибыль на акцию – $ 1,18 (+8,3% г/г) при консенсусе $ 1,17.

Основной прирост выручки компании пришелся на компенсацию увеличившихся топливных расходов в тарифах ($ 312 млн из $ 409 млн). Кроме того, ключевое подразделение компании, Dominion Energy Virginia, увеличило полезный отпуск электроэнергии и газа на 3% г/г. Несмотря на то, что чистая прибыль не была подвержена эффекту волатильности на сырьевых рынках, EPS показал снижение на 32,5% в годовом выражении за счет давления растущих процентных платежей компании. На 2-й квартал менеджмент прогнозирует EPS в диапазоне $ 0,70 – 0,80 (-1,3% г/г).

По результатам отчета мы сохраняем рекомендацию "держать" акции Dominion с целью $89 (7,2% от текущих котировок).