AJG получает выгоду от своей стратегии приобретений, нацеливаясь на дальнейшую экспансию.

Arthur J. Gallagher & Co. AJG преследует активную стратегию неорганического роста, завершив несколько приобретений в области страхового брокериджа и employee benefits. Компания сильно полагается на приобретения для стимулирования роста, завершив 31 сделку в 2025 году и добавив примерно $3,5 миллиарда в годовых доходах. Эти сделки, варьирующиеся от местных розничных брокеров до крупных компаний, способствовали росту выручки AJG более чем на 20% в 2025 году. С начала года AJG приобрела восемь компаний.

Страховой брокер нацелен на сочетание небольших сделок и крупных платформенных приобретений, таких как запланированная покупка Woodruff Sawyer за $1,2 миллиарда. Эти сделки сосредоточены на расширении нишевой экспертизы, укреплении клиентского сервиса и заполнении пробелов в области страхового брокериджа, employee benefits и консалтинга. Оценивая перспективы, AJG имеет около 40 подписанных или готовящихся терминальных листов, что представляет собой около $350 миллионов годовых доходов.

Хотя большинство приобретений сосредоточено на США, AJG выборочно расширяет свои международные операции, с недавними приобретениями в Великобритании, Германии и Австралии. В то же время интеграция остается ключевым приоритетом, более 300 агентств уже интегрированы в ее системы, и продолжаются усилия по стандартизации платформ и брендинга.

Сильная денежная позиция AJG, кредитная способность и ожидаемый свободный денежный поток обеспечивают надежную поддержку для ее M&A-пipeline. В течение следующих нескольких лет компания ожидает иметь до $10 миллиардов, доступных для финансирования приобретений, прежде чем рассматривать возможность использования акций.

Несмотря на затраты на интеграцию, выполнение плана опережает график, с ранними успехами кросс-продаж. AJG продолжит целенаправленные приобретения для масштабирования и углубления возможностей. На раздробленных рынках она балансирует крупные сделки, такие как Woodruff, с небольшими добавочными сделками, сосредотачиваясь на культурно совместимых и прибыльных компаниях. M&A остается центральным элементом, причем интеграция и доходность являются ключевыми факторами, которые следует учитывать до 2026 года.

Что касается конкурентов AJG?

AJG тесно конкурирует с крупными компаниями, такими как Willis Towers Watson Public Limited Company WTW и Marsh & McLennan Companies, Inc. MRSH.

Willis Towers хорошо позиционирован для стабильного роста, поддерживаемого улучшением операционной эффективности, целевыми инвестициями в новые возможности и сильным балансом. Стратегия приобретений WTW помогает углубить рыночное присутствие и расширить его глобальный след.

Marsh McLennan продолжает выделяться как стабильный компаундный рост, используя свой масштаб для увеличения доходов через Marsh, Guy Carpenter, Mercer и Oliver Wyman. Стратегия управления рисками компании и подход к людям позволяют ей оставаться устойчивой и захватывать возможности в разных рыночных циклах.

Ценовая производительность AJG

Акции Arthur J. Gallagher потеряли 37,2% за последние 12 месяцев, что лучше, чем снижение на 44,4% в отрасли.

AJG Дорогая Оценка

AJG торгуется с коэффициентом цена/прибыли 15,9, выше среднего по отрасли, равного 15. У компании оценка Value Score D.

Оценки для AJG демонстрируют восходящее движение

Консенсус-прогноз Zacks для EPS AJG за первый и второй кварталы 2026 года увеличился на 31,3% и 0,7% соответственно за последние 30 дней. Консенсус-прогнозы для EPS 2026 и 2027 годов указывают на рост на 21,4% и 9,5% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Консенсус-прогнозы для доходов AJG в 2026 и 2027 годах указывают на годовое увеличение.

Arthur J. Gallagher в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Сверх Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные ИИ-компании, решающие самые большие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Marsh (MRSH): Бесплатный анализ акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод