AI-фабрика NVIDIA: сможет ли она еще больше ускорить рост дата-центров?

NVIDIA Corporation NVDA расширяет свою стратегию в области дата-центров через свою концепцию «AI factory» (фабрика искусственного интеллекта), и этот шаг может еще больше ускорить рост в крупнейшем бизнес-сегменте компании. Выручка компании от дата-центров уже достигла около $62 миллиардов в четвертом квартале финансового 2026 года, увеличившись на 75% по сравнению с прошлым годом. В полном финансовом 2026 году выручка сегмента выросла на 68% по сравнению с прошлым годом, составив почти $194 миллиарда, что показывает, насколько он стал центральным.

AI factory — это специализированная инфраструктура, предназначенная для преобразования сырых данных в пригодный для использования интеллект в большом масштабе. Она управляет полным жизненным циклом ИИ, от сбора данных до обучения и вывода. В отличие от традиционных дата-центров, эти системы построены специально для задач ИИ, используя тесно интегрированные графические процессоры (GPUs), сети и программное обеспечение для максимизации эффективности.

Этот переход важен, потому что глобальные расходы на инфраструктуру ИИ быстро растут. Только в 2026 году ведущие технологические компании, включая Amazon, Alphabet, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Oracle, по прогнозам, потратят $660-$690 миллиардов на расширение дата-центров для ИИ, согласно отчету независимой исследовательской фирмы The Futurum Group. NVIDIA занимает центральное положение в этой волне, предлагая полные решения, включая чипы, соединения и программные платформы.

Модель AI factory также увеличивает возможности получения дохода NVIDIA на одного клиента. Вместо продажи отдельных GPU компания может предлагать полные системы и повторяющуюся ценность программного обеспечения. Партнерства с предприятиями и облачными провайдерами еще больше расширяют эту экосистему. Ранний успех NVIDIA и интегрированный подход дают ей значительное преимущество. Если принятие ИИ продолжит расти в различных отраслях, концепция AI factory может стать движущей силой долгосрочного роста компании.

Прогнозы аналитиков также предполагают, что компания продолжит регистрировать сильный рост выручки в своем бизнесе дата-центров. Консенсус-прогноз Zacks для выручки от дата-центров в финансовом 2027 году в настоящее время составляет примерно $325.62 миллиарда, что указывает на увеличение на 68% по сравнению с прошлым годом.

Конкуренты NVIDIA в области дата-центров для ИИ

Advanced Micro Devices, Inc. AMD и Intel Corporation INTC — две крупные компании, которые близко конкурируют с NVIDIA в области дата-центров для ИИ.

Advanced Micro Devices набирает популярность со своими ускорителями серии MI300, которые предназначены для обработки обучения и вывода для больших моделей ИИ. Чипы AMD привлекли интерес крупных облачных провайдеров, ищущих диверсификацию вне экосистемы NVIDIA. Хотя программный стек Advanced Micro Devices все еще находится в разработке, его преимущества в производительности и ценах делают его надежной альтернативой.

Intel также вновь утверждает свое присутствие с помощью серии ускорителей Gaudi. Компания позиционирует Gaudi3 как экономичное и масштабируемое решение для дата-центров ИИ, нацеленное на корпоративных клиентов, которые ищут гибкость. Широкий охват Intel в области процессоров и серверной инфраструктуры помогает ей легче интегрировать решения ИИ в существующие системы.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы NVIDIA

Акции NVIDIA за последний год выросли примерно на 68.5% по сравнению с ростом сектора компьютерных технологий и технологий Zacks на 44.5%.

С точки зрения оценки, NVDA торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль 22.17, что ниже среднего по сектору, равного 23.46.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли NVIDIA в финансовом 2027 и 2028 годах предполагает годовое увеличение примерно на 68.3% и 31.4% соответственно. Прогнозы для финансового 2027 года были пересмотрены вниз за последние 30 дней, в то время как прогнозы для финансового 2028 года были пересмотрены вверх за тот же период.

В настоящее время NVIDIA имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

За пределами NVIDIA: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод