AGG против BND: Сравнение двух самых популярных фондов облигаций
Ключевые моменты
BND и AGG имеют почти идентичные затраты и доходности, но BND содержит больше облигаций с высоким рейтингом.
Оба ETF показали небольшие ценовые приросты в 2025 году, что является положительным знаком, поскольку рынок облигаций продолжает восстанавливаться после исторического краха в 2022 году.
Это сравнение рассматривает два ведущих ETF на рынке облигаций США: Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ:BND) и iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSEMKT:AGG). Оба стремятся обеспечить широкий инвестиционный доступ к налогооблагаемым облигациям США, что делает их основными вариантами для инвесторов, ищущих доход и диверсификацию портфеля.
Сводка (затраты и размер)
Эмитент
Vanguard
iShares
Коэффициент расходов
0,03%
0,03%
Возврат за 1 год (по состоянию на 24 января 2026 года)
3,11%
3,2%
Дивидендная доходность
3,85%
3,88%
Бета
0,27
0,27
AUM
$384,63 миллиарда
$136,5 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных доходностей за пять лет. Возврат за 1 год представляет собой общий возврат за последние 12 месяцев.
BND и AGG имеют схожие коэффициенты расходов и дивидендные доходности, но AGG фактически выплачивает значительно больше в виде дивидендов, поскольку его текущая цена за акцию составляет $100,11 (по состоянию на 24 января 2026 года), в то время как цена BND составляет $74,25.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
-17,93%
-17,83%
Рост $1,000 за 5 лет
$852
$857
Что внутри
С 22-летним опытом AGG является устоявшимся ETF, который отслеживает общий рынок инвестиционных облигаций США, с 13,067 активов. Около 74% активов ETF составляют облигации с рейтингом AA, что является вторым по высоте рейтингом, который облигация может получить для защиты от дефолта по долгу.
BND очень похож на AGG, так как оба ETF имеют около 50% своих общих облигационных активов, состоящих из облигаций правительства США. Однако примерно 72% облигаций BND имеют рейтинг AAA, что является самым высоким рейтингом.
Что это означает для инвесторов
С более высокой концентрацией облигаций с высоким рейтингом BND будет менее рискованной инвестицией, поскольку она связана с облигациями, которые менее склонны к дефолту. AGG, с другой стороны, имеет больше облигаций с более низкими рейтингами, которые могут чаще дефолтить, но также существует больший потенциал для доходности, чтобы компенсировать увеличенный риск. Хотя облигации с рейтингом AA очень маловероятно, что они будут дефолтить, поэтому разница в риске незначительна.
При выборе между этими двумя ETF больше имеет значение, предпочитают ли инвесторы подход с более высоким риском/более высокой доходностью на рынке облигаций или более безопасный.
Тем не менее, инвесторы должны проявлять больше терпения с ETF на облигации, поскольку рынок облигаций, возможно, пережил свой худший год в истории США в 2022 году, и с тех пор цены медленно восстанавливаются. Кроме того, оба ETF выплачивают дивиденды ежемесячно, что может быть положительным моментом для инвесторов, предпочитающих более частые выплаты, чем общая квартальная частота.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Фонд, который торгуется на фондовых рынках, удерживая корзину базовых активов, таких как облигации или акции.
Коэффициент расходов: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.
Дивидендная доходность: Годовые денежные распределения фонда, деленные на его текущую цену акции, выраженные в процентах.
Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых в рамках фонда или инвестиционного продукта.
Бета: Мера того, насколько цена инвестиции колеблется относительно бенчмарка, часто S&P 500.
Максимальная просадка: Наибольшее снижение стоимости инвестиции от пика до дна за определенный период.
Общий доход: Общая эффективность инвестиций, включая изменения цен, а также все процентные и дивидендные выплаты, при условии реинвестирования.
Инвестиционные облигации: Облигации, которые рейтинговые агентства оценивают как относительно низкий риск дефолта.
Доходность: Доход, генерируемый облигацией или фондом, обычно выраженный в виде годового процента от его цены.
Диверсификация: Распределение инвестиций по многим ценным бумагам для снижения влияния производительности любой отдельной позиции.
Налогооблагаемая облигация: Облигация, выплаты по которой подлежат федеральному подоходному налогу, а иногда и государственным или местным налогам.
Облигации, защищенные от инфляции: Облигации, чья основная сумма и процентные выплаты корректируются с учетом инфляции, что помогает сохранить покупательную способность.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 949%* — это значительно превосходит 195% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 24 января 2026 года.
Adé Hennis не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard Total Bond Market ETF. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод