АФК «Система» выигрывает за счет высокой диверсификации бизнеса
Основными драйверами в моменте видятся ее «дочки» - Ozon и МТС
Аналитики
ПСБ
АФК «Система» отчиталась за первый квартал 2023 года. 37% составила рентабельность скорректированной OIBDA АФК Система в 1 кв.2023 г. Выручка выросла на 7% г/г, до 221,1 млрд руб. Скорректированная OIBDA увеличилась на 12,9% - до 82,4 млрд руб.
Результаты оказались несколько лучше консенсуса, но в целом они и так ожидались сильными, учитывая опубликованные ранее данные публичных «дочек». Мы позитивно смотрим на бумаги АФК «Системы», считая, что она выигрывает за счет высокой диверсификации бизнеса. Основными драйверами в моменте нам видятся ее «дочки» - Ozon и МТС. Наш таргет по акциям АФК Системы - 20,6 руб., потенциал роста 23%.