Affirm расширяет сеть мерчантов: но соответствует ли рост доходов?

Affirm Holdings, Inc. AFRM быстро расширяет свою сеть торговцев, укрепляя свои позиции на рынке "покупай сейчас, плати позже" (BNPL). От путешествий до электроники, от одежды до товаров для дома и моды, компания продолжает формировать партнерства, которые расширяют её охват и предлагают потребителям большую гибкость при расчете. Её активная сеть торговцев увеличилась на 30% по сравнению с прошлым годом и составила 419,000 в первом квартале финансового 2026 года.

Эта расширяющаяся экосистема помогает AFRM установить более сильные позиции как в сегменте мелких, так и крупных покупок. Увеличивая своё присутствие среди торговцев, компания создает больше возможностей для увеличения объемов транзакций и удержания пользователей на своей платформе. Для торговцев гибкая платежная технология AFRM и возможность обслуживать широкий диапазон цен делают процесс расчета более гладким и способствуют увеличению конверсии.

Кроме того, рост доходов стабильно соответствует этому расширению. Даже мелкие покупки и беспроцентные планы играют роль в увеличении вовлеченности, что помогает формировать долгосрочные привычки использования. Со временем, по мере увеличения частоты повторных клиентов и крупных транзакций, ожидается, что доходы будут укрепляться вместе с расширяющейся сетью торговцев. В первом квартале финансового года общие доходы увеличились на 34% по сравнению с прошлым годом. Такие инициативы, как Affirm Card, также способствуют более глубокому принятию и более частому использованию.

Расширяя свою сеть торговцев и акцентируя внимание на вовлеченности пользователей, Affirm строит прочную основу для будущего. Она хорошо позиционирована для превращения своего масштаба в предсказуемые, устойчивые доходы со временем.

Как обстоят дела у конкурентов?

Некоторые из конкурентов AFRM в сегменте BNPL — это Klarna Group plc KLAR и PayPal Holdings, Inc. PYPL.

Широкая экосистема Klarna также продолжает набирать популярность, поддерживаемая сетью торговцев из 850,000 и 3.4 миллиона ежедневных транзакций. Общие доходы KLAR выросли на 28% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года.

PayPal сообщил о 438 миллионах активных аккаунтов в третьем квартале 2025 года, что на 1% больше по сравнению с прошлым годом. Чистые доходы увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом и составили $8.4 миллиарда в том же квартале. Кроме того, общий объем платежей PayPal увеличился на 8% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы Affirm

С начала года акции AFRM выросли на 13.3% по сравнению с ростом отрасли на 9.5%.

С точки зрения оценки, AFRM торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 5.09, что выше среднего по отрасли, равного 4.92. AFRM имеет оценку Value Score D.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Affirm за финансовый 2026 год подразумевает рост на 566.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз для доходов за финансовый 2026 год предполагает рост на 26% по сравнению с прошлым годом.

В настоящее время Affirm имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Главный аналитик Zacks выбирает акции, которые с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследований Шераз Миян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти более ранние рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Посмотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 кандидата) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

PayPal Holdings, Inc. (PYPL): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод