Adma Biologics (ADMA) выросла на 43,3% с момента последнего отчета о прибылях: сможет ли она продолжить?

Прошел примерно месяц с момента последнего отчета о доходах Adma Biologics (ADMA). Акции за это время выросли на 43,3%, обойдя S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах, или Adma Biologics ожидает коррекции? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Q3 доходы ADMA соответствуют прогнозам, выручка превышает ожидания благодаря сильным продажам Asceniv.

Adma Biologics сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 16 центов, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. В аналогичном квартале год назад компания сообщила о скорректированной EPS в 15 центов. Выручка составила 134,2 миллиона долларов (выросла на 12% по сравнению с прошлым годом), превысив консенсус-прогноз Zacks в 130 миллионов долларов.

Производительность Asceniv способствует росту ADMA в Q3.

Adma Biologics предлагает плазмозависимые биопрепараты для лечения иммунодефицитов и профилактики определенных инфекционных заболеваний. Выручка компании в настоящее время формируется за счет продаж трех одобренных FDA продуктов — Bivigam (продукт внутривенного иммуноглобулина [“IVIG”] для лечения первичного гуморального иммунодефицита), Asceniv (для лечения первичного иммунодефицита) и Nabi-HB (для лечения и обеспечения повышенной иммунной защиты против вируса гепатита B).

Asceniv, основной продукт компании, представляет собой плазмозависимый IVIG, который содержит естественно возникающие поликлональные антитела. Он показан для лечения первичного иммунодефицита или врожденных ошибок иммунитета у взрослых и подростков. Продукт производится с использованием уникальной запатентованной методологии скрининга доноров плазмы и индивидуально подобранного дизайна пуллинга плазмы, который сочетает нормальную донорскую плазму с плазмой, полученной от доноров, протестированных с использованием запатентованного метода микронейтрализации компании.

Asceniv достиг рекордного уровня использования в квартале благодаря сильному принятию со стороны врачей и растущему спросу со стороны пациентов. Валовая прибыль улучшилась до 56,3% с 49,8%, благодаря благоприятной структуре продаж более высокомаржинального иммуноглобулина (IG) и операционной эффективности, которая снизила затраты на производство.

Расходы на исследования и разработки выросли до 1,5 миллиона долларов с 0,4 миллиона долларов в аналогичном квартале год назад. Общие и административные расходы увеличились на 17,3% до 21,8 миллиона долларов.

ADMA получила разрешение FDA на выпуск первой партии коммерческих партий с повышенной доходностью. Ожидается, что эти партии значительно улучшат производственную эффективность и приведут к расширению валовой прибыли, начиная с четвертого квартала 2025 года, с дальнейшими улучшениями в 2026 году и далее.

Однако ADMA заявила, что рост чистой прибыли по сравнению с прошлым годом был ограничен более высокой эффективной налоговой ставкой и временной конкурентной динамикой на стандартных рынках IVIG, что в первую очередь повлияло на Bivigam.

ADMA обновляет прогноз на 2025 год.

ADMA теперь ожидает выручку более 510 миллионов долларов в 2025 году (предыдущий прогноз: 500 миллионов долларов) и 630 миллионов долларов (предыдущий прогноз: 625 миллионов долларов) в 2026 году. Чистая прибыль теперь ожидается на уровне более 158 миллионов долларов (предыдущий прогноз: 175 миллионов долларов) в 2025 году из-за более высокой эффективной налоговой ставки. Чистая прибыль теперь ожидается на уровне более 255 миллионов долларов (предыдущий прогноз: 245 миллионов долларов) в 2026 году.

ADMA активно ведет переговоры о привлечении дополнительных дистрибьюторов в ближайшие кварталы, что, в случае успеха, расширит охват как Bivigam, так и Asceniv и поддержит дальнейший рост.

Прогресс ADMA с другим кандидатом.

ADMA продолжает развивать SG-001, гипериммунный глобулин, нацеленный на S. pneumonia. Заявка CNPV была подана, и если она будет одобрена, это может ускорить рассмотрение FDA на два квартала или более. SG-001 продемонстрировал предклиническую эффективность, и в случае успешного выхода на рынок он может представлять собой возможность с высоким уровнем маржи в размере примерно 300-500 миллионов долларов в год, защищенную как минимум до 2037 года.

Другие обновления от ADMA.

ADMA ожидает конструктивных переговоров с плательщиками в 2026 году для расширения покрытия в следующем году, что дополнительно поддержит рост.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

С момента выпуска отчетности инвесторы наблюдали восходящую тенденцию в пересмотре прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 5,56% из-за этих изменений.

Оценки VGM.

На данный момент Adma Biologics имеет неудовлетворительный балл роста D, аналогичный баллу по моменту. Точно так же акции имеют оценку D с точки зрения стоимости, что помещает их в нижние 40% для инвесторов в акции. В целом, акция имеет агрегированный VGM балл F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы.

Прогнозы для акций имеют восходящую тенденцию, и величина этого пересмотра выглядит многообещающе. Примечательно, что Adma Biologics имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция продемонстрирует доходность на уровне рынка в ближайшие несколько месяцев.

Результаты игрока отрасли.

Adma Biologics принадлежит к индустрии Zacks Medical - Biomedical и Genetics. Еще одна акция из этой же отрасли, Vertex Pharmaceuticals (VRTX), за последний месяц выросла на 9,9%. Прошел более месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в сентябре 2025 года.

Vertex сообщила о выручке в 3,08 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +11% по сравнению с прошлым годом. EPS составила 4,80 доллара за тот же период по сравнению с 4,38 доллара годом ранее.

Ожидается, что Vertex опубликует прибыль в размере 4,98 доллара на акцию за текущий квартал, что соответствует изменению на +25,1% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +0,4%. Общая тенденция и величина пересмотров прогнозов переводят Vertex в ранг Zacks #3 (Удерживать). Кроме того, акция имеет VGM балл C.

Акции квантовых вычислений готовы к росту.

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени. Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод