ADI выросла на 35,7% за год: стоит ли покупать, продавать или удерживать акции?

Акции Analog Devices (ADI) выросли на 35,7% за последние 12 месяцев, что обусловлено положительными настроениями инвесторов на фоне сильного двузначного роста ADI в промышленных, автомобильных, коммуникационных и потребительских сегментах. Акции ADI превзошли показатели как индекса Zacks Semiconductor - Analog and Mixed, так и сектора Zacks Computer and Technology, где рост составил 27,2% и 26,4% соответственно.

Учитывая этот сильный перевес и солидный рост сегментов, инвесторы задаются вопросом, не настало ли время покупать акции ADI. Давайте подробнее обсудим основы и выявим инвестиционные возможности в Analog Devices.

График производительности ADI за 12 месяцев

Источник изображения: Zacks Investment Research

Analog Devices использует расширяющийся след AI

Промышленные и коммуникационные сегменты ADI росли на фоне спроса на инфраструктуру, основанную на AI, в последние три квартала. Промышленный сегмент ADI был поддержан спросом на системы автоматического тестирования, которые выиграли от потребности в AI-микросхемах, что расширило сильные позиции ADI на рынках System on Chips и тестирования памяти.

В коммуникационном сегменте Analog Devices наблюдал сильный спрос на электрооптические интерфейсы с 800G, переходящими на 1,6T, точное управление питанием, защиту и мониторинг. Руководство ADI сообщило, что бизнес компании в области дата-центров превысил уровень в 1 миллиард долларов в четвертом квартале финансового 2025 года на фоне роста инфраструктуры AI.

Бизнес ADI в области дата-центров рос более чем на 50% год к году в последние три квартала. Компания ожидает, что достижения, основанные на AI, включая разработку более совершенных и насыщенных контентом гуманоидных роботов, создадут значительные долгосрочные возможности роста и further strengthen ADI’s position in the robotics market.

Учитывая эти благоприятные тенденции, Analog Devices ожидает выручку в 3,1 миллиарда долларов (+/- 100 миллионов долларов) за первый квартал финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за первый квартал финансового 2026 года составляет 3,11 миллиарда долларов, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 28,2%.

ADI защищает свои маржи на фоне растущей конкуренции

Поскольку ADI получает выгоду от сбалансированного роста в своих промышленных, коммуникационных, автомобильных и потребительских сегментах, которые увеличились на 14,9%, 26,2%, 15,5% и 16,6% соответственно в финансовом 2025 году, компания также успешно сохраняет свои маржи. Операционная маржа ADI по стандарту non-GAAP в финансовом 2025 году составила 41,9%, что на 20% больше по сравнению с предыдущим годом.

Маржи Analog Devices расширяются, несмотря на рост операционных расходов, капитальных затрат и сильное конкурентное давление со стороны таких компаний, как Texas Instruments (TXN), STMicroelectronics (STM) и NXP Semiconductors (NXPI). Texas Instruments конкурирует с ADI в области аналоговых, цифровых и смешанных сигнальных цепей, точного датчика и управления питанием для продуктов потребительской электроники.

NXP Semiconductor является одним из ведущих поставщиков решений для аналоговых и смешанных сигналов, обслуживающих мобильные, соединительные и потребительские приложения, обеспечивая передний конец, управление питанием и смешанные сигналы для потребительских устройств, особенно на рынках мобильной связи и IOT. Texas Instruments обслуживает автомобильный рынок своими аналоговыми датчиками, силовыми ИС, сетями/сигнальными цепями внутри автомобиля и электроникой помощи водителю.

STMicroelectronics конкурирует с ADI своими датчиками, такими как MEMS и инерциальные, аналоговыми передними частями, интерфейсными ИС и микроконтроллерами. Хотя интенсивная конкуренция со стороны крупных игроков заставила ADI увеличить свои расходы на исследования и разработки, а также на продажи и маркетинг на двузначные проценты, сильный рост выручки компании помог защитить ее маржи.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за первый квартал финансового 2026 года составляет 2,28 доллара, что указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 40%. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за первый квартал финансового 2026 года был пересмотрен вверх за последние 30 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

50-дневные и 200-дневные SMA ADI показывают бычий тренд

Рост цены акций привел к тому, что акции ADI торгуются выше 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что указывает на бычий тренд.

График 50-дневных и 200-дневных SMA ADI

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение: Покупайте акции ADI сейчас

Сильная производительность акций Analog Devices отражает ускоряющийся рост, основанный на AI, широкую силу сегментов и устойчивые маржи, несмотря на растущую конкуренцию. С мощным импульсом выручки, расширяющимся воздействием дата-центров, вверх корректируемыми прогнозами прибыли и бычьей технической настройкой, ADI остается в хорошей позиции, что делает эту акцию с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от 2-й волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на раннем этапе. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность получить огромные прибыли.

Но ралли в "первой волне" акций AI может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые вскоре могут стать яркими звездами следующего рывка AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод