ADI вырос на 14% за 3 месяца: время покупать, продавать или удерживать акции?

Акции Analog Devices (ADI) выросли на 14.1% за последние три месяца, превзойдя рост сектора полупроводников Zacks - аналоговых и смешанных технологий на 8.1% и снижение сектора компьютеров и технологий Zacks на 2.1%.

График трехмесячной производительности ADI

Источник изображения: Zacks Investment Research

Учитывая этот перевес, инвесторы задаются вопросом, является ли сейчас подходящее время для покупки акций ADI. Давайте подробнее обсудим фундаментальные показатели и выявим инвестиционные возможности в Analog Devices.

ADI демонстрирует рост во всех сегментах

Сегменты промышленности и связи ADI растут на фоне спроса на инфраструктуру, основанную на ИИ, на протяжении последних четырех кварталов. Промышленный сегмент ADI был поддержан ростом систем автоматического тестирования, которые выиграли от спроса на ИИ-чипы, что укрепило позицию ADI на рынках систем на чипах и тестирования памяти.

В первом квартале финансового 2026 года промышленный, коммуникационный, потребительский и автомобильный сегменты ADI показали рост по сравнению с прошлым годом на 38%, 63%, 27% и 8% соответственно. В сегменте связи Analog Devices наблюдает высокий спрос на электрооптические интерфейсы с переходом от 800G к 1.6T, а также на прецизионное управление питанием, защиту и мониторинг.

Бизнес ADI в области центров обработки данных рос двузначными цифрами на протяжении последних четырех кварталов. Компания ожидает, что достижения, основанные на ИИ, включая разработку более способных и насыщенных контентом гуманоидных роботов, создадут значительные долгосрочные возможности роста и further strengthen ADI’s position in the robotics market.

Учитывая эти положительные факторы, Analog Devices ожидает выручку в размере 3.5 миллиарда долларов (+/- 100 миллионов долларов) во втором квартале финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks для выручки второго квартала финансового 2026 года составляет 3.51 миллиарда долларов, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 33%.

ADI защищает свои маржи на фоне растущей конкуренции

Маржи Analog Devices расширяются, несмотря на рост операционных расходов, капитальных затрат и сильного конкурентного давления со стороны компаний. Валовая маржа ADI в первом квартале 2026 года составила 71.2%, увеличившись на 140 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 240 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа компании составила 45.5%, увеличившись на 200 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 500 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Конкуренты ADI включают Texas Instruments (TXN), STMicroelectronics (STM) и NXP Semiconductors (NXPI). Texas Instruments конкурирует с ADI в области аналоговых, цифровых и смешанных сигнальных цепей, прецизионного сенсирования и управления питанием для продуктов потребительской электроники. NXP Semiconductor является одним из ведущих поставщиков решений аналоговых и смешанных сигналов, обслуживающих мобильные, соединительные и потребительские приложения, включая передние части, управление питанием и смешанные сигналы для потребительских устройств, особенно в мобильных и IoT-рынках.

Texas Instruments обслуживает автомобильный рынок своими аналоговыми датчиками, силовыми интегральными схемами, сетями/сигнальными цепями в автомобиле и электроникой для помощи водителю. STMicroelectronics конкурирует с ADI с помощью своих датчиков, таких как MEMS и инерциальные, аналоговых передних концов, интерфейсных интегральных схем и микроконтроллеров. Хотя интенсивная конкуренция со стороны крупных игроков заставила ADI увеличить свои затраты на исследования и разработки и продажи и маркетинг на двузначные проценты, сильный рост выручки компании помог защитить ее маржи.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли во втором квартале финансового 2026 года составляет 2.83 доллара, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 53%. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли во втором квартале финансового 2026 года был пересмотрен вверх за последние 30 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

200-дневные и 50-дневные скользящие средние ADI указывают на бычий тренд

Акции ADI торгуются выше 200-дневной и 50-дневной скользящих средних, что указывает на бычий тренд.

График 200-дневной и 50-дневной скользящей средней ADI

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение: Покупайте акции ADI сейчас

Analog Devices выигрывает от сильного спроса, основанного на ИИ, на рынках промышленности и связи, что ведет к robust revenue growth and expanding margins. Несмотря на растущую конкуренцию, сильное выполнение и позитивные прогнозы по прибыли поддерживают продолжение импульса. С бычьими техническими индикаторами и солидными фундаментальными показателями, акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выглядят хорошо позиционированными, что делает их привлекательной покупкой для инвесторов. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии понадобятся годы для развития, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power".

Кевин был одним из первых экспертов, которые осознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим шагом" в господстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

NXP Semiconductors N.V. (NXPI): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод