ADI вырос на 13% за месяц: время покупать, продавать или удерживать акции?
Акции Analog Devices ADI выросли на 13,2% за последний месяц, что было обусловлено позитивными настроениями инвесторов, основанными на сильных двузначных показателях ADI в промышленных, коммуникационных и потребительских сегментах, а также восстановлением в автомобильном сегменте. Акции ADI превзошли рост индекса Zacks Semiconductor - Analog and Mixed, который составил 9,8%, и падение сектора Zacks Computer and Technology на 1,7%.
График производительности ADI за месяц
Источник изображения: Zacks Investment Research
Рост цены акций привел к тому, что ADI торгуется с премией, с прогнозируемой оценкой (P/S) 12,67X, что значительно выше оценки сектора, равной 9,59X.
График прогнозируемой оценки ADI на 12 месяцев
Источник изображения: Zacks Investment Research
Учитывая такую сильную переоценку и солидный рост сегментов, инвесторы задаются вопросом, является ли сейчас правильное время для покупки акций ADI, когда они торгуются с премией. Давайте подробно обсудим фундаментальные показатели и выявим инвестиционные возможности в Analog Devices.
ADI демонстрирует рост во всех сегментах
Промышленные и коммуникационные сегменты ADI росли на фоне спроса на инфраструктуру, обусловленного ИИ, в течение последних четырех кварталов. Промышленный сегмент ADI был поддержан спросом на системы автоматизированного тестирования, которые выиграли от потребности в ИИ-чипах, расширив сильные позиции ADI на рынках систем на кристалле и тестирования памяти.
В первом квартале финансового 2026 года промышленные, коммуникационные, потребительские и автомобильные сегменты ADI показали рост по сравнению с прошлым годом на 38%, 63%, 27% и 8% соответственно. В коммуникационном сегменте Analog Devices наблюдается высокий спрос на электрооптические интерфейсы с переходом от 800G к 1,6T, прецизионное управление энергией, защиту и мониторинг.
Бизнес ADI в области дата-центров растет двузначными темпами по сравнению с прошлым годом на протяжении последних четырех кварталов. Компания ожидает, что достижения, обусловленные ИИ, включая разработку более мощных и насыщенных контентом гуманоидных роботов, создадут значительные возможности для долгосрочного роста и further strengthen позицию ADI на рынке робототехники.
Учитывая эти факторы, Analog Devices ожидает выручку в размере $3,5 миллиарда (+/- $100 миллионов) за второй квартал финансового 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks по выручке за второй квартал финансового 2026 года составляет $3,21 миллиарда, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 21,4%.
ADI защищает свои маржи на фоне растущей конкуренции
Маржи Analog Devices расширяются, несмотря на рост операционных расходов, капитальных затрат и сильное конкурентное давление со стороны компаний. Валовая маржа ADI в первом квартале 2026 года составила 71,2%, увеличившись на 140 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 240 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа компании составила 45,5%, увеличившись на 200 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом и на 500 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.
Конкуренты ADI включают Texas Instruments TXN, STMicroelectronics STM и NXP Semiconductors NXPI. Texas Instruments конкурирует с ADI в области аналоговых, цифровых и смешанных сигналов, прецизионного сенсинга и управления энергией для продуктов потребительской электроники. NXP Semiconductor является одним из ведущих поставщиков решений по аналоговым и смешанным чипам, обслуживающим мобильные, подключенные и потребительские приложения, включая переднюю часть, управление энергией и смешанные сигналы для потребительских устройств, особенно на мобильном и IOT рынках.
Texas Instruments обслуживает автомобильный рынок своими аналоговыми сенсорами, силовыми ИС, сетями/цепями сигналов в автомобиле и электроникой помощи водителю. STMicroelectronics конкурирует с ADI своими сенсорами, такими как MEMS и инерциальные, аналоговыми фронтами, интерфейсными ИС и микроконтроллерами. Несмотря на сильное конкурентное давление со стороны крупных игроков, вынудившее ADI увеличить свои расходы на научные исследования и разработки, а также на продажи и маркетинг на двузначные проценты, сильный рост выручки компании помог защитить ее маржи.
Консенсус-прогноз Zacks по доходам за второй квартал финансового 2026 года составляет $2,48, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 34%. Консенсус-прогноз Zacks по доходам за второй квартал финансового 2026 года был пересмотрен вверх за последние семь дней.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Заключение: Покупайте акции ADI сейчас
Сильное выступление акций Analog Devices отражает ускоряющийся рост, обусловленный ИИ, широкую силу сегментов и устойчивые маржи, несмотря на растущую конкуренцию. С надежной динамикой выручки, расширением присутствия в области дата-центров, пересмотрами прогнозов по доходам и бычьей технической конфигурацией, ADI остается в хорошей позиции, что делает эти акции Zacks Rank #1 (Сильная покупка) привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank здесь.
#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.
Один из малозаметных производителей чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, и именно там вы хотите быть.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.
NXP Semiconductors N.V. (NXPI): Бесплатный отчет об анализе акций.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод