AAL опционы с истечением 24 апреля начинают торги.
Инвесторы American Airlines Group Inc (Тикер: AAL) сегодня увидели, что стали доступны новые опционы с истечением 24 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AAL на предмет новых контрактов на 24 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $11.00 имеет текущую цену покупки 63 цента. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $11.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $10.37 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AAL, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по текущей цене $11.89 за акцию.
Поскольку цена исполнения $11.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность такого исхода составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменятся, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 5.73% доходности на денежное обязательство или 41.84% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для American Airlines Group Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $11.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $12.00 имеет текущую цену покупки $1.00. Если инвестор решит купить акции AAL по текущей цене $11.89 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $12.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 9.34%, если акции будут выкуплены по истечении 24 апреля (до комиссий брокера). Конечно, если акции AAL действительно вырастут, много потенциала может остаться неиспользованным, и поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для American Airlines Group Inc, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов AAL за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $12.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $12.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 42%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменятся, и публиковать график этих цифр (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 8.41% дополнительной доходности для инвестора или 61.45% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 63%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 122%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $11.89) на уровне 55%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Портфель акций Prem Watsa
Фонды, владеющие WRE
Институциональные держатели PSFD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод