А если кризис все-таки наступит?
В пятницу я писал о том, что в ряде СМИ запустили очередную телегу обсуждений потенциального масштабного кризиса в российской экономике. Напомню, что обсуждение началось со статьи WP, где обсуждались реальные и потенциальные проблемы: санкции против танкерного флота, сжатие экспортных доходов, дефицит бюджета и массовое закрытие малого бизнеса.
Из того, что мы в прошлый раз не обсудили, это дефицит бюджета в новом году. А у нас по итогам января 2026-го баланс доходов и расходов не сошелся, и дефицит только за один месяц уже составил треть от годового плана. Тут я просто напомню, что такое положение дел с тратами происходит каждый год, потому что в начале года государство делает авансовые платежи, и на эту метрику имеет смысл смотреть только в конце года, когда сложится финальная картина.
Но я напомню, что все эти тексты и обсуждения не о том, что летом (или осенью, или зимой) обязательно что-то случится, а о том, что экономическая комбинация собирается такая, что сломаться что-то действительно может. Тогда может случиться как локальный кризис в какой-то отрасли, так и полноценный. И зависеть локализация этого кризиса будет от закредитованности той отрасли, в которой это "что-то" случилось.
Но это все дела государства и бизнеса, а нам-то что делать и к чему готовиться? Что такое этот ваш финансовый кризис для физических лиц?
На мой взгляд, для физлиц кризис может отразиться на работе/личном бизнесе, и на накоплениях. Для того, чтобы меньше переживать за свое рабочее место, в идеале иметь накопления. Хотя у многих в нашей стране накопления отрицательные, то есть люди закредитованы.
Но, повторюсь, если уж и встречать кризис, то без долгов и с накоплениями, которые находятся в каких-то защитных активах. А это биржевое золото, ОФЗ или депозиты с лимитом до 1,4 млн на человека в системнозначимых банках. Но это идеальный расклад, а что делать тем, у кого кредиты и накопления где-то в риске?
В идеале — погасить кредиты настолько, насколько позволяет финансовое положение, а из рисковых активов лучше либо уйти, либо построить защиту — диверсифицируйте портфель на те самые защитные активы, поставьте стоп-лоссы, если что-то есть в биржевых активах. Если есть потребность защитить себя еще и от валютного риска, то в обменниках крупных банков уже давно свободно можно купить доллары, евро или юани (для любителей экзотики), благо курс сейчас приятный.
Понятно, что это решение не для всех. Например, для защиты рабочего места чего-то не придумаешь, если бизнес закрывается или наступают сокращения. Хотя про компенсации согласно ТК РФ я бы все-таки не забывал.
И, в особенности, сложно что-то придумать для тех, кто по уши в долгах, а у него еще и работы нет. Поэтому, этот пост скорее для тех, кто что-то уже имеет, и озабочен мыслью, как бы себя подстраховать.
Итого: Экономика действительно имеет набор не самых здоровых экономических метрик. Да, кривая бескупонной доходности поправилась, и теперь на дистанции 3-5 лет не выглядит инвертированной. Но ситуация через 5 лет, судя по цифрам, несет в себе больше риска, чем через 10, 20 и 30 лет.
Еще — промышленный индекс ниже 50, высокая ожидаемая инфляция у населения, дефицит бюджета и новые санкции против нефтяного флота России. Добавьте эффект новых налогов сюда, высокий "ключ", дорогое кредитование и перекредитование, и ненароком задумаешься — а что мне сделать, чтобы остаться при своих?
А остаться при своих поможет стратегия из двух шагов:
- закрыть все кредиты, насколько это возможно,
- накопления диверсифицировать и отправить в защитные истории.
Важно отметить, что защитные активы не должны переигрывать какие-то доходные бенчмарки, а скорее должны вернуть ваши Х рублей после экономической турбулентности.