9-летняя серия побед Axon только что прервалась. Смогут ли они вернуться на правильный путь в 2026 году?

Ключевые моменты

Акции Axon упали на 4% в 2025 году, что стало первым убыточным годом за десятилетие.

Компания, похоже, стала жертвой собственного успеха, поскольку акции значительно подорожали за последние десять лет.

Компания сделала умные стратегические шаги для повышения своего конкурентного преимущества и обеспечения долгосрочного роста.

Достигать прироста на фондовом рынке из года в год непросто.

Большинство акций подвержены тем же циклическим и макроэкономическим силам, которые влияют на широкий рынок, и крупные индексы, такие как S&P 500, время от времени имеют убыточные годы. В среднем S&P 500 падает примерно раз в четыре года.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

С 2016 по 2024 год S&P 500 имел два убыточных года, в 2018 и 2022, но Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) была редкой акцией, которая принесла положительную доходность в каждом из этих девяти лет.

Это была замечательная серия для производителя TASER и компании по технологии правоохранительных органов, которая расширила свои предложения за пределы электрических оружий на ряд камер для тела и приборных панелей, а также сопутствующее программное обеспечение, помогающее правоохранительным органам управлять такими вещами, как доказательства, записи и судебные разбирательства.

С конца 2015 года по 2024 год акции выросли на впечатляющие 3,340%, причем рост произошел в конце 2024 года, как показано на графике ниже.

Этот скачок в конце 2024 года мог способствовать окончанию серии в следующем году, поскольку акции Axon упали на 4% в 2025 году, даже после того как большую часть года они находились в положительной зоне, подорожав более чем на 40% в какой-то момент. Падение на 4% по сравнению с ростом на 16% в S&P 500, что сделало это первым случаем, когда акции Axon показали худшие результаты по сравнению с S&P 500 с 2017 года.

Так был ли 2025 год просто аномалией для Axon? Могут ли акции технологий правоохранительных органов вернуться на правильный путь в этом году? Давайте посмотрим, чего ожидать от компании в 2026 году.

Где находится Axon сегодня

Падение Axon в прошлом году больше связано с высокой оценкой на начало 2025 года после того, как акции удвоились во второй половине 2024 года, чем с какими-либо конкретными недостатками в бизнесе. На самом деле, Axon обеспечила одну из самых сильных серий роста выручки в своей истории, с ростом выручки выше 30% в последние семь кварталов и в 14 из последних 15 кварталов.

Однако рост акций был ограничен расширением множества, так как коэффициент цена/выручка вырос с всего 4 десять лет назад до 19 сегодня. В третьем квартале компания повысила свои прогнозы по выручке на весь 2025 год до $2.74 миллиарда, что отражает 31% годовой рост.

Хотя высокая оценка может продолжать создавать давление на акции, существует ряд факторов роста в пользу компании, которые должны способствовать ее успеху в ближайшие годы.

Во-первых, она сделала ряд приобретений, чтобы расширить свое влияние и помочь дополнить свой продуктовый портфель. Она приобрела Prepared и Carbyne, две дополнительные платформы, которые позволили ей запустить Axon 911, использующую технологии ИИ для обеспечения более быстрого реагирования, повышения эффективности и перехода к будущему, где все заинтересованные стороны будут подключены к экстренному вызову в реальном времени. Axon сообщила, что эти приобретения расширили общий адресуемый рынок компании на $5 миллиардов до $159 миллиардов.

Axon также использует ИИ и другими способами, включая генеративный ИИ-продукт под названием Draft One, который пишет черновики полицейских отчетов, используя записи с камер тела, освобождая тем самым офицеров для работы в тех областях, где они могут принести больше пользы.

Эти новые продукты进一步 укрепляют конкурентные преимущества Axon как универсального решения для потребностей правоохранительных органов, и это должно способствовать ее росту в предстоящие годы.

Компания начала расширять рынок своих камер для тела, совершив свою крупнейшую продажу в 2024 году компании по доставке пакетов для ее сотрудников на передовой.

Может ли Axon вернуться?

Как бизнес, Axon выглядит так же здорово, как никогда, и падение прошлого года, похоже, было связано больше с оценкой, чем с чем-либо еще.

Компания эффективно играла в долгую и продолжает делать стратегические шаги, чтобы проложить путь к долгосрочному росту. Axon выглядит как хорошая ставка на возвращение к победам в этом году и продолжение опережения в долгосрочной перспективе.

Стоит ли сейчас покупать акции Axon Enterprise?

Прежде чем покупать акции Axon Enterprise, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Axon Enterprise не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего предложения, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 27 января 2026 года.

Джереми Боуман имеет позиции в Axon Enterprise. Motley Fool имеет позиции в Axon Enterprise и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод