$72B сделка по стримингу: ETF выиграют от поглощения Warner Bros. компанией Netflix

Индустрия стриминга пережила значительный поворот на прошлой неделе, когда Netflix NFLX одержал победу в ожесточенной борьбе за приобретение студии и стриминговых активов Warner Bros. Discovery за приблизительно 72 миллиарда долларов в капитальной стоимости или 82,7 миллиарда долларов в общей стоимости предприятия. Эта сделка, в которую входит стриминговый сервис HBO Max и легендарные франшизы от Гарри Поттера до Игры престолов, ожидается как значительное изменение в развлекательной сфере.

Сделка, как ожидается, укрепит позиции Netflix как глобального лидера в стриминговом сегменте, увеличивая его долгосрочную стоимость. Этот ожидаемый рост для стримингового гиганта также, вероятно, принесет пользу индексным фондам (ETF), имеющим значительное воздействие от Netflix. Инвесторы, стремящиеся участвовать в этой трансформационной сделке, снижая риск отдельных акций, могут рассмотреть эти ETF с весом Netflix.

Как сделка помогает Netflix?

Стратегически соглашение с Warner Bros мгновенно углубит контентный запас Netflix, добавляя каталог столетней давности, всемирно известные кино- и телефраншизы, а также бренды HBO Max, повышая его способность привлекать и удерживать подписчиков по всему миру.

Это приобретение в основном направлено на то, чтобы Netflix обеспечил себе беспрецедентную интеллектуальную собственность (IP) и масштабировал свой бизнес на долгосрочную перспективу. Аналитики рассматривают сделку как создание "стриминговой мощи", сочетая глобальную платформу Netflix с "феноменальной IP" Warner Bros, которая резонирует по всему миру.

Этот немедленный приток премиум-контента ожидается как способ привлечь и удержать больше подписчиков и снизить зависимость от дорогостоящего производства оригинального контента для основных франшиз. В этой связи руководство NFLX дало понять о возможности интеграции или объединения услуг, сохранения театральных релизов и достижения как минимум 2-3 миллиардов долларов ежегодной синергии затрат к третьему году после завершения сделки. Это, в свою очередь, должно повысить маржу прибыли компании и свободный денежный поток в долгосрочной перспективе.

После завершения поглощения, ожидаемого в течение следующих 12-18 месяцев, объединенная структура будет контролировать значительно большую долю на рынке стриминга. Это может позволить Netflix оказывать большее влияние на ценообразование в будущем, потенциально ускоряя его прибыльность на десятилетия вперед.

Почему ETF?

Хотя приобретение Warner Bros обещает светлое будущее для Netflix, инвестиции в одну компанию всегда несут риск, связанный с акциями. Например, Netflix не оправдал ожиданий по прибыли и выручке за третий квартал 2025 года, что вызвало падение его акций более чем на 10% в следующей торговой сессии — падение в значительной степени было связано с неожиданным единовременным налоговым сбором. Такая волатильность подчеркивает опасность инвестиций в одну акцию.

Вот где ETF проявляют свои преимущества. Держая диверсифицированный набор акций, ETF может предоставить доступ к потенциальным прибылям Netflix, одновременно смягчая удар от любых специфических для компании неудач. Инвесторы получают выгоду от роста, обусловленного приобретением, не привязывая свою общую доходность к одному отчету о прибыли или какому-либо другому событию, влияющему на NFLX. Если Netflix процветает, ETF получает выгоду; если он спотыкается, влияние смягчается за счет других активов.

Вышеизложенное делает ETF мощным инструментом для инвесторов, которые хотят извлечь выгоду из долгосрочной прибыльности NFLX после приобретения, но с минимизированным риском.

ETF с высокой долей Netflix, на которые стоит обратить внимание инвесторам

Учитывая вышеизложенное, инвесторы могут держать в своих списках наблюдения следующие ETF и инвестировать в них, если посчитают это целесообразным, так как эти фонды предлагают значительное воздействие от Netflix в рамках диверсифицированного портфеля.

First Trust Dow Jones Internet Index Fund FDN

Этот фонд с чистыми активами в 6,88 миллиарда долларов предоставляет доступ к 41 компании в широком интернет-секторе. Из них Netflix занимает третье место, составляя 8,27% доли. Гигант электронной коммерции Amazon (AMZN) занимает первое место в этом фонде с долей 10,32%, в то время как владелец Facebook(Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) занимает второе место с долей 9,28%.

FDN вырос на 12,3% с начала года и взимает плату в 49 базисных пунктов (bps). Его объем составляет в среднем 0,7 миллиона акций в день.

FT Vest Dow Jones Internet & Target Income ETF FDND

Это активно управляемый фонд с чистыми активами на сумму 10,3 миллиона долларов, который предоставляет доступ к 42 компаниям с целью предложить инвесторам текущий доход с второстепенной целью обеспечить прирост капитала. Из них Netflix занимает третье место, составляя 8,23% доли. AMZN занимает первое место в этом фонде с долей 10,27%, в то время как Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) занимает второе место с долей 9,23%.

FDND вырос на 10,9% с начала года и взимает плату в 75 базисных пунктов. Его объем составляет в среднем 3,993 акций в день.

Communication Services Select Sector SPDR Fund XLC

Этот фонд с активами под управлением (AUM) на сумму 27,73 миллиарда долларов предоставляет доступ к 23 компаниям из секторов телекоммуникационных услуг, медиа, развлечений и интерактивных медиа и услуг. Из них Netflix занимает пятое место, составляя 5,08% доли, в то время как Warner Bros. Discovery занимает четвертое место, имея 6,25% акций. Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) занимает первое место в этом фонде с долей 13,55%.

XLC вырос на 22% с начала года и взимает плату в 8 базисных пунктов. В последней торговой сессии его объем составил около 6,05 миллиона акций.

Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей по ETF

Эксклюзивная рассылка Zacks Fund Newsletter предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также высокоэффективные ETF, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите эту ценную информацию. Это бесплатно!

Получите это сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод