7 Невероятных доходностей REIT (до 15%!) к 2025 году

Нужна ли вам большая дивидендная доходность в 2025 году? Рассмотрим инвестиционные фонды недвижимости (REIT), которые буквально обязаны были выплачивать дивиденды. По закону главное - доход.

Некоторые REIT приносят даже 10% и более. Какая выплата! Мы обсудим семь из них - и их перспективы на 2025 год - чуть позже.

Теперь мы не можем просто слепо выбирать какой-либо из REIT. Сектор недвижимости, использующий SPDR для выбора сектора недвижимости (XLRE) в качестве ориентира, платит сейчас всего 3%.

Но средняя доходность по 7 пакетам REIT составляет 12,4%. Это в 4 раза больше, чем платит сектор!

Такой уровень дохода легко позволил бы нам выйти на пенсию только за счет дивидендов. Но в 2025 году REIT - это еще не все.

Федеральная резервная система оказала поддержку сектору недвижимости в виде трех сокращений базовой процентной ставки в 2024 году. Фактически, акционерные REIT уже извлекают максимальную выгоду из повышения стоимости собственного капитала, выпуская новые акции для привлечения средств.

Но ФРС также ужесточила свои ожидания в отношении дальнейших сокращений, и официальный "точечный график" сигнализирует о том, что центральный банк планирует снизить свою базовую ставку всего на полпроцента в 2025 году - еще в сентябре они ожидали снижения ставки на целый пункт.

Давайте рассмотрим эту группу REIT с доходностью от 10,4% до 15,3%, уделяя особое внимание качеству бизнеса и финансов.

Community Healthcare Trust (CHCT, доходность 10,4%) является чрезвычайно диверсифицированным владельцем недвижимости в сфере здравоохранения. Он может похвастаться примерно 200 объектами недвижимости, включая медицинские офисные здания, центры неотложной помощи, хирургические центры, клиники диализа и многие другие, в 35 штатах, которые сдаются в аренду 315 арендаторам.

И это владелец одной из самых любопытных карт, которые я когда-либо видел:

Предполагается, что цены на акции и размер дивидендов не должны меняться в противоположных направлениях

Компания CHCT взяла за основу методику расчета доходов от недвижимости (O), обеспечивая ежеквартальное увеличение дивидендов в течение многих лет. На самом деле, в сфере общественного здравоохранения дивиденды непрерывно растут в течение 37 кварталов. Но этот рост был консервативным и целенаправленным, и на протяжении большей части этого периода CHCT повышался всего на 0,25 цента ежеквартально.

Однако операционные доходы компании (FFO, важнейший показатель прибыли REIT) находятся ниже уровня 2020 года. Значительная часть негатива в отношении акций связана с тем, что CHCT перескакивает с одной проблемы арендаторов на другую. Один из его арендаторов, GenesisCare, объявил о банкротстве в 2023 году, что привело к различным последствиям для его договоров аренды, в том числе некоторые из них были приняты и переуступлены, а другие остались у действующего предприятия GenesisCare enti.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод