5 Выгодных предложений по соотношению цены и качества для максимизации прибыли от инвестиций
Инвестирование в акции на основе показателей оценки считается разумной стратегией. Соотношение цены и прибыли (P/E) часто является основным показателем из-за его простоты и удобства использования. Однако соотношение цены и объема продаж (P/S) более полезно для оценки акций компаний, которые являются убыточными или находятся на ранних стадиях роста, поскольку оно помогает оценить стоимость, когда прибыль минимальна или вообще отсутствует.
Каково соотношение цены и объема продаж?
В то время как убыточная компания с отрицательным соотношением цены и прибыли не пользуется благосклонностью инвесторов, соотношение цены и объема продаж может свидетельствовать о скрытой силе бизнеса. Это заниженное соотношение также используется для определения ситуации с восстановлением или обеспечения того, чтобы рост компании не переоценивался.
Соотношение цены и объема продаж акций отражает, сколько инвесторы платят за каждый доллар дохода, полученного компанией.
Если соотношение цены и объема продаж равно 1, инвесторы платят 1 доллар за каждый 1 доллар дохода, полученного компанией. Акции с соотношением цены к продажам ниже 1 являются выгодной сделкой, поскольку инвесторам необходимо заплатить менее доллара за их стоимость.
Таким образом, акции с более низким соотношением цены к продажам являются более подходящими инвестициями, чем акции с высоким соотношением цены к продажам.
Соотношение цены и объема продаж часто предпочтительнее, чем соотношение цены и прибыли, поскольку компании могут манипулировать своими доходами, используя различные показатели бухгалтерского учета. Однако продажами манипулировать сложнее, и они относительно надежны.
Однако следует иметь в виду, что компания с высоким уровнем задолженности и низким соотношением цены и объема продаж не является идеальным выбором. В какой-то момент придется погасить высокий уровень задолженности, что приведет к дальнейшему выпуску акций, росту рыночной капитализации и увеличению соотношения цены и объема продаж.
В любом случае, соотношение цены и объема продаж, используемое изолированно, не поможет. Прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, следует проанализировать другие соотношения, такие как Цена/прибыль, Цена/балансовая стоимость и долг/собственный капитал.
Avangrid AGR, PCB Bancorp PCB, Fidelis Insurance Holdings Limited FIHL, The Greenbrier Companies, Inc. GBX и Pfizer PFE - это компании с низким соотношением цены и объема продаж, которые могут предложить более высокую прибыль.
Параметры отбора
Соотношение цены и объема продаж ниже среднего показателя по отрасли: чем ниже соотношение цены и объема продаж, тем лучше.
Соотношение цены и прибыли с использованием F(1) должно быть меньше, чем среднее соотношение цены и прибыли для данной отрасли: чем ниже, тем лучше.
Балансовая цена (обыкновенный акционерный капитал) меньше, чем Средняя балансовая цена для данной отрасли: Это еще один параметр, определяющий ценность акции.
Соотношение долга к собственному капиталу (большинство
Источник nasdaq.com, автоматический перевод