5 Риппл-эффектов от блокады Ормузского пролива, влияющих на энергетические акции

Ключевые моменты

Отсутствие потоков сырой нефти и СПГ через пролив значительно влияет на глобальные энергетические рынки.

Спреды на переработку стремительно растут по мере повышения цен на бензин.

Цены на удобрения и ставки фрахта продолжают расти.

Цена на нефть явно сильно зависит от спекуляций о событиях в Персидском заливе, в частности, от закрытия Ормузского пролива для коммерческого судоходства. Важно помнить, что это не просто вопрос прекращения атак США на Иран. Именно Иран отказывается допускать движение судов, и угроза энергетической инфраструктуре в Персидском заливе сохраняется, поэтому даже если пролив будет открыт, неясно, когда энергетические потоки вернутся к уровням до конфликта.

В этом контексте вот несколько способов, как закрытие повлияет на компании, связанные с энергетикой, и как защитить портфель от этих рисков. Это не место для обсуждения геополитики, но это место для розничных инвесторов, чтобы обсудить растущий риск, вызванный недавними конфликтами, и акции, которые могут помочь справиться с риском.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

1. Поставки сырой нефти

Согласно Международному энергетическому агентству (IEA), 25% мировых морских поставок нефти проходит через пролив, и перспектива его потери привела к резкому росту цен на нефть. Очевидно, что стоит начать с покупки акций американских компаний по разведке и добыче нефти. Devon Energy (NYSE: DVN) и Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) — отличные акции для игры на этой теме. Обе компании производят в США и имеют политику возврата капитала, ориентированную на акционеров.

2. Поставки сжиженного природного газа (СПГ)

Не только сырая нефть обычно проходит через пролив. Около 20% глобальной торговли СПГ проходит через него. Кроме того, Иран нанес удары и конкретно угрожает нанести удары по энергетической инфраструктуре в регионе, поэтому даже если пролив будет открыт, неясно, когда торговля СПГ нормализуется.

Хотя 90% СПГ, проходящего через пролив, обычно оказывается в Азии, нехватка создаст дефицит, что приведет к росту цен по всему миру. Это острая проблема для Европы, которая добровольно сократила свои закупки СПГ из России. Одним из решений проблемы является покупка сырой нефти и СПГ у норвежского энергетического гиганта Equinor (NYSE: EQNR).

Норвежский экспорт энергии в Европейский Союз (Норвегия не является членом) значительно увеличился после российского вторжения в Украину, и страна — а также её крупнейшая энергетическая компания, Equinor — готова извлечь выгоду в текущей ситуации.

В аналогичном ключе австралийская энергетическая компания Woodside Energy (NYSE: WDS) имеет возможность заполнить дефицит СПГ, предоставляя его азиатским странам.

3. Спред на переработку стремительно растет

Акции переработчиков, такие как PBF Energy (NYSE: PBF) и Valero Energy (NYSE: VLO), значительно выросли в 2026 году. Эти движения могут показаться удивительными, учитывая, что они покупают сырую нефть для переработки в бензин и другие переработанные продукты. Тем не менее, ключевым показателем для переработчиков является спред на переработку — разница между ценой на нефть за баррель и тем, за что они могут продать готовый продукт.

Наиболее широко отслеживаемый спред на переработку — это спред 3-2-1. Это не непроницаемая загадка. Он измеряет теоретический спред между ценой двух баррелей бензина и одного барреля дизельного топлива по сравнению с тремя баррелями сырой нефти. Начав год с уровня около 20 долларов, спред 3-2-1 в настоящее время превышает 58 долларов, поскольку нехватка переработанной продукции из Персидского залива и нехватка поставок сырой нефти оставили азиатских переработчиков с "призом утешения".

4. Цены на удобрения стремительно растут

Блокада пролива также оставила многие корабли, нагруженные удобрениями, в затруднительном положении, и цены на химические удобрения (изготавливаемые из природного газа) стремительно растут. Это серьезная проблема для азиатских и африканских стран, зависимых от удобрений из стран залива. С ростом цен на удобрения инвесторы обращают внимание на американских производителей, таких как CF Industries (NYSE: CF), которые имеют производственные мощности в США, Канаде и Великобритании и получают газ из Северной Америки.

5. Ставки фрахта на СПГ

Отсутствие судоходства СПГ через пролив вынуждает значительную переориентацию маршрутов судоходства СПГ, что является большим преимуществом для компании по судоходству СПГ FLEX LNG (NYSE: FLNG). Почти 10% дивидендная доходность компании делает её одной из трех акций с высоким доходом, которые выигрывают от перераспределения энергетической цепочки поставок, вызванного блокадой.

Если азиатские страны больше не смогут получать СПГ из залива, маршруты судоходства СПГ неизбежно удлинятся, так как СПГ придется поступать через другие маршруты. Это увеличит время нахождения судов в море и поддержит высокий уровень их загрузки. Это положительно для FLEX LNG, особенно учитывая её современный и более эффективный флот судов.

Стоит ли сейчас покупать акции Devon Energy?

Перед тем как купить акции Devon Energy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Devon Energy не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 490 325 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 074 070 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 900% — это значительно превышает рыночные показатели в 184% для S&P 500. Не упустите последний список 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 25 марта 2026 года.

Ли Самаха не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Equinor Asa. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод