5 причин добавить акции Simon Property в ваш портфель

Рынок розничной недвижимости демонстрирует обновленную устойчивость, поскольку владельцы адаптируют и перераспределяют активы для долгосрочной стабильности. Ограниченное новое предложение и осторожная девелоперская активность помогают сохранить уровень арендной платы и доверие инвесторов, в то время как редевелопмент старых активов добавляет дополнительную ценность. В этой среде Simon Property Group SPG, гигант розничных REIT, хорошо подготовлен к использованию этого роста, поддерживаемый своим портфелем премиальных розничных активов в США и за рубежом, solid operating fundamentals и стратегическими шагами. Акции этого розничного REIT, имеющие рейтинг Zacks #2 (Покупка), выросли на 17,3% против снижения сектора на 1,9% за последние шесть месяцев. Аналитики выглядят оптимистично по поводу этой акции, так как консенсус-прогноз Zacks на 2025 FFO на акцию был пересмотрен на шесть центов вверх до $12.64 за последний месяц.

Давайте рассмотрим, что делает акции SPG надежным выбором.

Премиальная база активов: Simon Property Group получает выгоду от широкого доступа к розничным активам в США, в то время как его международные операции поддерживают более устойчивый долгосрочный рост, чем у сосредоточенных на внутреннем рынке конкурентов. Его доля в Klépierre усиливает его глобальное присутствие, предоставляя доступ к высококачественным розничным активам на рынках Европы с высокими барьерами для входа. Географическая и продуктовая диверсификация лежат в основе долгосрочных перспектив роста. Кроме того, омниканальная стратегия SPG и партнерство с премиальными ритейлерами оказались эффективными, включая инициативы, которые помогают цифровым брендам расширять свое физическое присутствие в розничной торговле.

Улучшение условий аренды: В течение первых девяти месяцев 2025 года компания подписала 819 новых договоров аренды и 1,383 продления аренды (исключая крупные арендаторы и основные арендаторы, новое развитие, редевелопмент и аренды со сроком на один год или меньше) с фиксированной минимальной арендной платой по своему портфелю торговых центров и премиальных аутлетов в США. Это составило примерно 8,3 миллиона квадратных футов, из которых 6,4 миллиона квадратных футов относились к консолидированным объектам. Учитывая благоприятную среду для розничной недвижимости, ожидается, что этот арендный импульс продолжится в ближайшие кварталы. По состоянию на 30 сентября 2025 года, уровень заполняемости портфеля торговых центров и премиальных аутлетов в США составил 96,4%, увеличившись на 20 базисных пунктов по сравнению с 96,2% на 30 сентября 2024 года. Мы ожидаем, что общие доходы компании в 2025 году вырастут на 3,9% по сравнению с предыдущим годом. Мы прогнозируем, что уровень заполняемости портфеля торговых центров и премиальных аутлетов в США на конец 2025 года составит 96,1%.

Приобретения, развитие и редевелопмент: Simon Property продолжает перестраивать свой портфель за счет премиальных приобретений и масштабных редевелопментов, инвестируя миллиарды для повышения стоимости активов и увеличения потока посетителей по своим объектам. В ноябре 2025 года Simon Property Group приобрела Phillips Place, открытый торговый центр площадью почти 134,000 квадратных футов, в сердце района SouthPark в Шарлотте, Северная Каролина. В октябре 2025 года Simon Property приобрела оставшиеся 12% в Taubman Realty Group. Приобретение высококачественного актива будет способствовать увеличению стоимости, обеспечивая рост для компании. Simon Property продвигает проекты редевелопмента и расширения, добавляя якорные магазины, крупные ритейлеры и рестораны по всей Северной Америке и за рубежом, с обнадеживающим акцентом на развитие объектов смешанного использования.

Баланс: Simon Property предприняла шаги для укрепления финансовой гибкости, завершив третий квартал 2025 года с ликвидностью в $9,5 миллиарда. На 30 сентября 2025 года обеспеченный долг составил всего 16% от общих активов, в то время как коэффициент покрытия фиксированных затрат составил здоровые 4,7, превышая требования. Компания имеет сильные инвестиционные рейтинги, A с устойчивым прогнозом от S&P и A3 стабильный от Moody’s, что поддерживает устойчивость и потенциал роста.

Дивиденды: Привлекательные дивиденды остаются ключевым фактором для инвесторов в REIT, и Simon Property продолжает придавать приоритет возврату акционерам. Вместе с отчетом о прибылях за третий квартал 2025 года компания увеличила свой квартальный дивиденд до $2,20 на акцию с $2,15, что отражает увеличение на 2,3%. Simon Property осуществила 14 повышений дивидендов за последние пять лет, при этом выплаты увеличились почти на 11,7% за этот период. Поддерживаемые сильной операционной платформой, перспективами роста и солидным финансовым состоянием, дивиденды, похоже, устойчивы в долгосрочной перспективе.

Другие акции для рассмотрения: Некоторые другие высоко оцененные акции из сектора розничных REIT - это Tanger Inc. SKT и Phillips Edison & Company, Inc. PECO, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь. Консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию Tanger на 2025 год был незначительно повышен за последние два месяца до $2,28. Консенсус-прогноз для FFO на акцию Phillips Edison & Company на 2025 год был также незначительно пересмотрен вверх до $2,58 за последние два месяца.

Примечание: Все, что связано с прибылью, представлено в этом материале, представляет собой фонды от операций (FFO), широко используемую метрику для оценки работы REIT.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год: Хотите узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История свидетельствует о том, что их производительность может быть впечатляющей. С 2012 года (когда наш директор по исследованию Шераз Мян взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года, акции Zacks Top 10 Stocks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500. Сейчас Шераз проходит через 4400 компаний, чтобы выбрать лучшие 10 тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс инвестировать в эти акции, когда они будут опубликованы 5 января.

Будьте первыми, кто узнает о новых топ-10 акциях >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод