5 Неостановимых акций, на которые Уоррен Баффет, который скоро уйдет на пенсию, делает крупные ставки в 2026 году.

Ключевые моменты

Оракул из Омахи собирается уйти в отставку с поста CEO Berkshire Hathaway в конце этого года.

Хотя инвестиционная карьера Уоррена Баффета находится на закате, он продолжает покупать доли в нескольких надежных компаниях в этом году.

Любимые акции Баффета на новый год имеют четко определенные конкурентные преимущества и (часто) надежные программы возврата капитала.

Мы официально вошли в закат инвестиционной карьеры Уоррена Баффета. Через чуть более трех недель, когда закроется занавес 2025 года, миллиардер и лидер Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) уйдет с поста CEO, передав управление заранее назначенному преемнику Грегу Абелю.

Безусловно, инвесторы будут грустить по поводу ухода 95-летнего Баффета. В его отсутствие класс A акции Berkshire Hathaway (BRK.A) взлетели почти на 6,118,000% по состоянию на закрытие торгов 3 декабря. Для сравнения, индекс S&P 500 вырос менее чем на 46,000%, включая дивиденды, за тот же период. Превосходя основные фондовые индексы Уолл-стрит, оставаясь верным своим инвестиционным философиям, ориентированным на ценность и долгосрочные перспективы, Оракул из Омахи нашел выигрышную формулу.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, во что они считают лучшими 10 акциями для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Но просто потому, что миллиардер-начальник Berkshire с одной ногой за дверью, это не значит, что он не позиционирует триллионовую компанию, которую он помог построить вместе со своим покойным правой рукой Чарли Мангером, для будущего успеха.

Согласно подачам Формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам, CEO Berkshire Hathaway, который скоро уйдет в отставку, сделал крупные ставки на следующие пять неостановимых акций на 2026 год.

Alphabet

Можно утверждать, что ни одна инвестиция, находящаяся под контролем Оракула из Омахи, не выделялась так, как 17,846,142 акций материнской компании Google Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), которые были приобретены в течение квартала, завершившегося в сентябре. Berkshire купила голосующие акции класса A (GOOGL).

Хотя Баффет долго восхищался конкурентными преимуществами Alphabet, он никогда не решался на такую покупку (до сих пор).

Google является виртуальной монополией, компания занимает от 89% до 93% глобальной доли интернет-поиска за последнее десятилетие, согласно данным GlobalStats. Alphabet также является материнской компанией стримингового сервиса YouTube, который является вторым по посещаемости социальным сайтом на планете. Эта идеальная позиция дает компании исключительную возможность устанавливать цены на рекламу и позволяет ей воспользоваться длительными экономическими периодами роста.

Кроме рекламы, Alphabet является крупным игроком на рынке облачных инфраструктурных услуг. Google Cloud занимает третье место в мире по облачным инфраструктурным сервисам по общим расходам, продажи которого увеличиваются более чем на 30% в годовом исчислении. Внедрение решений на основе искусственного интеллекта (ИИ) в Google Cloud ускоряет его темпы роста.

Sirius XM Holdings

Вторая неостановимая акция, которую не может перестать покупать выходящий на пенсию босс Berkshire, — это оператор спутникового радио Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). Хотя "только" 7,338,544 акций были приобретены в 2025 году, Баффет стабильно увеличивает эту позицию на протяжении многих лет. Berkshire Hathaway владеет более чем 37% акций Sirius XM.

Что делает эту компанию особенной, так это то, что она является одной из немногих законных монополий в Америке. Хотя ей приходится сталкиваться с большим количеством конкурентов со стороны наземных и онлайн-радиопровайдеров, она является единственной компанией, обладающей лицензиями на спутниковое радио. Это ставит Sirius XM в выгодное положение при установлении цен на свои подписки.

Еще один аспект операционной модели Sirius XM Holdings, который, вероятно, ценит Оракул из Омахи, — это структура его доходов. В то время как большинство наземных и онлайн-радиопровайдеров почти исключительно полагаются на рекламу для поддержания своей деятельности, Sirius XM получила только 20% своих чистых продаж от рекламы в течение первых девяти месяцев этого года. Удивительные 76% ее чистых продаж приходят от подписок, которые гораздо менее вероятно будут отменены, чем бюджеты на маркетинг будут сокращены во время экономических спадов.

Акции Sirius XM также предлагают привлекательную ценовую пропозицию. Дивидендная доходность компании превысила 5%, у ее совета директоров есть стабильная программа выкупа акций, а ее будущий коэффициент цена/прибыль (P/E) менее 7 исторически низок.

Domino's Pizza

Немногие акции демонстрируют уверенность Уоррена Баффета в бизнесе так, как сеть ресторанов быстрого питания Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ). Баффет одобрил покупку акций Domino's в течение пяти последовательных кварталов, что привело к приобретению 599,945 дополнительных акций с начала 2025 года.

Привлечение Баффета к Domino's как к инвестиции, вероятно, связано с ее способностью вызывать доверие у клиентов. В конце 2000-х годов компания признала, что ее продукция была ниже стандартов, и провела рекламную кампанию, направленную на восстановление доверия к своему бренду. Более чем через 15 лет эта прозрачность стала катализатором стабильного роста компании.

Успех Domino's Pizza также отражает постоянное выполнение или превышение ее пятилетних планов роста. Последний план, названный "Hungry for MORE", включает в себя решения на основе ИИ и другие технологические инструменты для улучшения цепочки поставок компании и увеличения производства. Более того, эта стратегия использует ценность ее франчайзи и членов для улучшения бренда и формирования лояльности клиентов.

Чтобы соответствовать теме, у Domino's есть обширная программа возврата капитала. В дополнение к стабильному потоку выкупа акций, она увеличила свою базовую годовую дивиденду в течение 13 последовательных лет.

UnitedHealth Group

Скоро уходящий в отставку CEO Berkshire также делает крупные ставки на гиганта в области медицинского страхования и медицинских услуг UnitedHealth Group (NYSE: UNH) на 2026 год. Оракул из Омахи контролировал покупку 5,039,564 акций UnitedHealth Group во втором квартале.

Основным катализатором этой активности покупок, вероятно, стало ценовое расхождение, которое произошло в апреле и мае. Руководство UnitedHealth предупредило о более высоких, чем ожидалось, затратах, связанных с сегментом Medicare Advantage, что привело компанию к отзыву и, в конечном итоге, к снижению своего прогноза прибыли на весь год на значительную сумму.

Хотя для UnitedHealth Group этот год был не самым удачным, есть и положительные моменты. В частности, ее операции в области медицинского страхования часто являются высоко предсказуемыми и прибыльными. Поскольку более высокие расходы неизбежны для страховщиков, им обычно не составляет труда повышать премии для своих членов или выходить из убыточных рынков. UnitedHealth уже принимает меры для смягчения проблем с затратами в своем сегменте Medicare Advantage в будущем.

Ее дочерняя компания в области медицинских услуг, Optum, может стать еще одной долгосрочной светлой точкой для UnitedHealth Group. Этот сегмент, как правило, имеет более высокую маржу, предоставляет больницам и медицинским учреждениям широкий спектр услуг, от фармацевтических услуг до программного обеспечения, которое они используют.

Pool Corp.

Пятая и последняя акция, на которую Уоррен Баффет сделал крупные ставки на 2026 год, — это дистрибьютор принадлежностей и сопутствующего оборудования для бассейнов Pool Corp. (NASDAQ: POOL). Миллиардер-начальник Berkshire был покупателем в течение четырех последовательных кварталов (с 1 июля 2024 года по 30 июня 2025 года) и добавил 2,860,196 акций за первые шесть месяцев текущего года.

Одним из основных факторов привлекательности акций Pool Corp, вероятно, являются их сильные циклические связи. Оракул из Омахи хорошо осведомлен о том, что экономические подъемы длятся значительно дольше, чем рецессии, и адаптировал инвестиционный портфель Berkshire Hathaway в $315 миллиардов, чтобы воспользоваться этой разницей. В периоды продолжительного экономического роста домовладельцы с большей вероятностью устанавливают бассейны и спа.

Но если углубиться, то можно обнаружить, что значительная часть доходов Pool является повторяющейся. После установки бассейна или спа домовладельцем или бизнесом необходимы аксессуары и ремонты, чтобы поддерживать его в хорошем рабочем состоянии. Это приводит к стабильности денежного потока в большинстве экономических климатов.

Pool Corp также привлекла внимание своей программой возврата капитала. За первые девять месяцев 2025 года 85% из $358 миллионов, выделенных на капитал, пришло в форме дивидендов и выкупа акций. Другими словами, руководство стимулирует долгосрочную инвестиционную философию, которая принесла Уоррену Баффету успех на протяжении шести десятилетий его работы в качестве CEO Berkshire Hathaway.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Alphabet прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Alphabet, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент... и Alphabet не была в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $540,587!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $1,118,210!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Шон Уильямс имеет акции Alphabet и Sirius XM. Motley Fool имеет акции и рекомендует Alphabet, Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. Motley Fool рекомендует UnitedHealth Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод