5 многоотраслевых страховщиков, за которыми стоит следить на фоне осторожного андеррайтинга и ценообразования

Диверсификация продуктов помогает игрокам отрасли многофункционального страхования Zacks снизить концентрационный риск, обеспечить непрерывное получение дохода и улучшить коэффициент удержания клиентов. Улучшенное ценообразование, осторожное андеррайтинг, увеличение экспозиции и более быстрый экономический рост должны принести пользу American International Group Inc. AIG, Prudential Financial Inc. PRU, Markel Group MKL, Principal Financial Group PFG и Everest Group, Ltd. EG. Ускоренная цифровизация будет способствовать бесперебойной работе отрасли. Ожидается, что растущее принятие встроенного страхования также будет способствовать развитию отрасли. Согласно отчету в Financial Services, премии от встроенного страхования, как ожидается, превысят 722 миллиарда долларов США по всему миру к 2030 году.

Солидный уровень капитала многофункциональных страховщиков будет способствовать активизации сделок по слиянию и поглощению (M&A). Федеральная резервная система снижает процентные ставки и намекает на возможность дальнейшего снижения в течение года. Хотя страховщики являются прямыми выгодополучателями улучшенной процентной среды, а снижение ставок является негативным фактором, ожидается, что инвестиционный доход останется на высоком уровне, учитывая разнообразный инвестиционный портфель страховщиков, а также продолжающийся рост частных рыночных инвестиций. Кроме того, инвестиционный портфель, ориентированный на фиксированные доходы, предоставляет некоторые преимущества. Сосредоточение страховщиков на персонализированных предложениях для улучшения клиентского опыта, используя цифровизацию, является ключевым. Учитывая умеренное ценообразование и растущую конкуренцию, конкуренция в области ценообразования, вероятно, улучшится, согласно отчету Insurance Business.

Об отрасли

Отрасль многофункционального страхования Zacks включает компании, которые предоставляют единое страховое покрытие, объединяя автомобильное, домашнее, долгосрочное медицинское и страхование жизни и здоровья для физических и юридических лиц. Заемщик платит единую премию и покрывается многими вещами через один контракт. Эти компании охватывают коммерческую и личную собственность, автомобили, морское страхование, сельскохозяйственные животные, авиацию, личные несчастные случаи, жизнь, включая постоянное и временное страхование, дополнительное страхование от несчастных случаев и здоровья, страхование трудоспособности, аннуитетные продукты, частное ипотечное страхование и др. Игроки также предоставляют услуги управления рисками. Поскольку компании предлагают единое страховое покрытие для множества продуктов, удержание клиентов улучшается. Заемщик может извлечь выгоду из более низких платежей по премиям по сравнению с оплатой отдельных премий за страхование различных продуктов.

3 тренда, формирующих будущее многофункциональной страховой отрасли

Диверсифицированный портфель снижает концентрационный риск: Учитывая характер бизнеса, портфели продуктов и услуг многофункциональных страховщиков диверсифицированы. Это снижает концентрационный риск. Повышение осведомленности, способствующее росту спроса на защитные продукты, должно положительно сказаться на продажах и премиях операций по страхованию жизни. Увеличение экспозиции с индивидуализированными продуктами и услугами должно поддерживать рост премий. Однако умеренное ценообразование заставляет нас быть осторожными. Согласно Deloitte Insights, переход на зеленую энергию и связанные с этим страховые продукты, а также экспозиция к нематериальным активам предлагают возможности роста. Увеличение применения искусственного интеллекта может увеличить потенциальные киберугрозы, таким образом, подстегнув спрос на киберстрахование. Страхование домашних животных также набирает популярность. Хотя бизнес по страхованию жизни может пострадать от низкой процентной ставки, разумный андеррайтинг в области страхования от несчастных случаев ограничит негативные последствия. Тем не менее, непредсказуемые катастрофы могут негативно сказаться на прибыльности андеррайтинга страховщиков в области несчастных случаев.

Слияния и поглощения: Ожидается, что консолидация в многофункциональной страховой отрасли продолжится, поскольку игроки стремятся диверсифицировать свою деятельность в новые бизнес-линии и регионы. Приобретение бизнесов в одном сегменте вызвано необходимостью игроков получить справедливую долю рынка и расти в своих нишевых областях. Консолидации, которые замедлились ранее из-за инфляции, ожидается, возрастут в 2025 году, подстегнутые увеличением числа сделок, основанных на технологиях, согласно отчету Willis Towers Watson’s Quarterly Deal Performance Monitor. Ожидается, что компании в области страховых технологий займут лидирующие позиции, согласно сообщениям СМИ. Отрасль переживает ускоренную цифровизацию.

Увеличение применения технологий: Цифровизация выросла на скачок и грани. Отрасль наблюдает за большим использованием технологий, таких как блокчейн, ИИ, продвинутая аналитика, телематика, облачные вычисления и автоматизация процессов, чтобы ускорить бизнес-операции и сократить затраты. Многие страховщики жизни начали продавать полисы онлайн, что привлекает технолюбивое население. В то же время использование данных в реальном времени облегчает расчет премий и снижает риск. Страховщики остаются сосредоточенными на увеличении возможностей обработки данных и аналитики, а также на реализации преимуществ технологической инфраструктуры, согласно Deloitte Insights. Согласно статье Deloitte FSI Predictions, страховщики способны генерировать почти 4.7 миллиарда долларов в годовых глобальных премиях от страхования, связанного с ИИ, что переводится в среднегодовой темп роста около 80%.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на яркие перспективы

Рейтинг отрасли Zacks группы, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций участников, указывает на светлые перспективы в ближайшем будущем. Отрасль многофункционального страхования Zacks, входящая в более широкий сектор финансов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг отрасли Zacks #95, что помещает ее в верхние 39% из 243 отраслей Zacks. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом положительного прогноза по прибыли для компаний-участников в целом. Оптимистичный прогноз отражает то, что оценки прибыли отрасли были пересмотрены аналитиками вверх на 6.7% для текущего года.

Перед тем, как представить несколько акций многофункционального страхования, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций отрасли на фондовом рынке и картину оценки.

Отрасль против сектора и S&P 500

Отрасль многофункционального страхования показала результаты хуже, чем сектор и составной индекс Zacks S&P 500 за год. Акции в этой отрасли в совокупности выросли на 1.2% за год по сравнению с увеличением сектора финансов на 12.9% и ростом составного индекса Zacks S&P 500 на 17.6% за тот же период.

Производительность цен за год

Текущая оценка

На основе его коэффициента цена/балансовая стоимость (P/B) за последние 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций страховых компаний, отрасль в настоящее время торгуется по 2.63X по сравнению с 8.66X для S&P 500 и 4.32X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 2.89X, как минимум на уровне 1.23X и в среднем на уровне 2.43X.

Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) (TTM)

Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) (TTM)

5 акций многофункционального страхования, за которыми стоит следить

Мы представляем пять акций с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) из отрасли многофункционального страхования.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

American International Group: Главный офис в Нью-Йорке, AIG предоставляет страховые продукты для коммерческих, институциональных и индивидуальных клиентов в Северной Америке и за рубежом. Стратегическая дериска, приобретения, усилия по контролю затрат и ускоренное распределение капитала будут способствовать росту этого страховщика.

Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год указывает на увеличение на 10.7% по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 17%, что лучше, чем средний по отрасли 12.3%. Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год показал снижение на 2 цента за последние 30 дней.

Цена и консенсус: AIG

Prudential: Компания Prudential, расположенная в Ньюарке, Нью-Джерси, является лидером в области финансовых услуг. Она продолжает получать выгоду от своих стабильных активных бизнесов, улучшенных маржей в бизнесе группового страхования и международных операций. Высокопроизводительный бизнес управления активами и более глубокое проникновение на рынок передачи пенсионного риска являются катализаторами для долгосрочного роста. Стратегические инициативы Prudential укрепили ее существующие возможности и хорошо позиционировали для эффективного распределения капитала. Она на пути к тому, чтобы стать бизнесом с более высоким ростом и меньшей чувствительностью к рынку. Ее обширная сеть распределения, привлекательный ассортимент продуктов и превосходный имидж бренда предоставят ей конкурентные преимущества. Prudential продолжает ожидать роста скорректированного операционного EPS на уровне 5% до 8% в среднем до 2027 года.

Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год указывает на увеличение на 2.8% по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 2.8%. Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год не изменился за последние 30 дней. У нее оценка VGM B.

Цена и консенсус: PRU

Markel: Glen Allen, Вирджиния, Markel Group продает и андеррайтит специализированные страховые продукты в США, Великобритании, Канаде и за рубежом. Markel готова извлечь выгоду из своего нишевого фокуса и эффективного управления страховыми рисками, полагаясь на силу своих андеррайтинговых и инвестиционных операций для роста. Markel стремится удвоить размер своих страховых операций и нацеливается на 10 миллиардов долларов ежегодных страховых премий за пять лет. Это должно привести к 1 миллиарду долларов ежегодной прибыли от андеррайтинга. Компания ожидает достичь этой цели в основном за счет органического роста своих существующих прибыльных операций.

Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год указывает на увеличение на 5.9% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год не изменился за последние 30 дней. У Markel оценка VGM A.

Цена и консенсус: MKL

Principal Financial Group: Компания Principal Financial, расположенная в Де-Мойне, штат Айова, является лидером в области глобального управления активами. Principal Financial продолжает получать выгоду от своей силы и лидерства в области пенсионного и долгосрочного сбережения, групповых льгот и защиты в США, пенсионного и долгосрочного сбережения в Латинской Америке и Азии, а также глобального управления активами. Это помогает ей обеспечивать стабильную операционную прибыль. Она продолжает использовать благоприятное рыночное положение в пенсионной индустрии и остается оптимистичной по поводу динамики на пенсионных платформах.

Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год указывает на увеличение на 13.4% по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 13.9%, что лучше, чем средний по отрасли. Однако консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год снизился на 1 цент за последние 30 дней.

Цена и консенсус: PFG

Everest Group: Компания Everest Group, расположенная в Уоррене, штат Нью-Джерси, андеррайтит перестрахование имущественного и страхования от несчастных случаев для страховых компаний и перестраховщиков в США и международных рынках. Everest готова к росту благодаря диверсификации продуктов, международному расширению страхования и увеличению инвестиций с фиксированным сроком. EG нацелена на использование возможностей, возникающих из продолжающегося нарушения и эволюции рынка перестрахования. Этот страховщик извлечет выгоду из своей достаточности капитала, финансовой гибкости, долгосрочной операционной эффективности и традиционных возможностей управления рисками.

Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год указывает на увеличение на 24.1% по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли составляет 26.1%, что лучше, чем средний по отрасли. У нее оценка VGM B. Консенсус-прогноз по прибыли на 2026 год увеличился на 1.1% за последние семь дней.

Цена и консенсус: EG

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, как мы верим, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод