5 банковских гигантов для покупки в условиях позитивного сценария в индустрии

Инвестиционный банковский сектор процветал в 2025 году благодаря увеличению активности клиентов, восстановлению в области андеррайтинга и консультирования, а также массовому применению искусственного интеллекта (AI), что способствует долгосрочной эффективности. Сектор финансовых инвестиционных банков, определяемый Zacks, в настоящее время находится в верхних 4% рейтинга индустрий Zacks. За последний год сектор продемонстрировал доходность 41,5%, в то время как его доходность с начала года составила 21,4%. Поскольку он занимает место в верхней половине рейтинга индустрий Zacks, мы ожидаем, что сектор консалтинговых услуг превзойдет рынок в течение следующих трех-六 месяцев. На данном этапе мы рекомендуем купить акции трех крупных инвестиционных банков для получения отличной доходности в оставшейся части 2025 года. Эти компании: The Goldman Sachs Group Inc. GS, JPMorgan Chase & Co. JPM, Citigroup Inc. C, Evercore Inc. EVR и Interactive Brokers Group Inc. IBKR. Каждая из наших рекомендаций в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. График ниже показывает ценовую динамику наших пяти рекомендаций за последние три месяца.

Источник изображения: Zacks Investment Research

The Goldman Sachs Group Inc.

The Goldman Sachs Group получает выгоду от устойчивого роста в сегменте Global Banking & Markets. Его переориентация на основные сильные стороны инвестиционного банковского дела (IB) и трейдинга через реструктуризацию, а также приобретения и расширение в области кредитования частного капитала должны повысить глобальное присутствие и диверсифицировать доходы. После успешного прохождения стресс-теста ФРС 2025 года он увеличил дивиденды.

GS сохранил свои лидирующие позиции в объявленных и завершенных слияниях и поглощениях (M&A) во втором квартале 2025 года, что укрепляет его позиции в Global Banking & Markets. После замедления в 2022-2023 годах из-за слабой активности M&A доходы от инвестиционного банковского дела восстановились в 2024 году. Хотя 2025 год начался с оптимизма, рыночные настроения на короткий период ухудшились после объявления тарифных планов Трампа на 'День освобождения'. Тем не менее, активность M&A вновь набрала обороты, и доходы от IB у GS продолжали расти в первой половине 2025 года. Сильный поток сделок и лидерские позиции GS сигнализируют о дальнейших перспективах по мере улучшения макроэкономических условий.

Устойчивые изменения прогнозов

На 2025 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 56,87 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 6,3% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 45,63 доллара, что указывает на увеличение на 12,6% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 0,2% за последние 30 дней.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 60,58 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 6,5% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 52,40 доллара, что указывает на увеличение на 14,9% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 0,6% за последние 30 дней.

JPMorgan Chase & Co.

Инициативы расширения бизнеса JPMorgan Chase, спрос на кредиты и относительно высокие процентные ставки должны способствовать росту чистого процентного дохода (NII). Мы прогнозируем, что NII будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 2,9% к 2027 году.

Хотя нормальная активность сделок связана со здоровьем экономики, прочный поток сделок JPM и его лидерство обеспечили дальнейший рост в сфере инвестиционного банковского дела до сих пор.

Устойчивый поток сделок и рыночное лидерство продолжают поддерживать бизнес инвестиционного банковского дела (IB), хотя волатильность на капитальных рынках и высокие ипотечные ставки, вероятно, окажут давление на комиссионные доходы. JPM подчеркнул важность AI в повышении эффективности и отметил, что его бюджет на технологии составляет 18 миллиардов долларов в этом году, что на примерно 6% больше по сравнению с прошлым годом.

Положительные изменения прогнозов

На 2025 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 117,19 миллиарда долларов, что предполагает снижение на 0,2% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 19,50 доллара, что указывает на снижение на 1,3% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 1,7% за последние 30 дней.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 183,42 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 3,5% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 20,38 доллара, что указывает на увеличение на 4,5% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 1,6% за последние 30 дней.

Citigroup Inc.

Citigroup наблюдает увеличение чистого процентного дохода (NII). Его инициативы по трансформации бизнеса, включая выход из потребительского банковского бизнеса и усилия по организационному обновлению, будут способствовать долгосрочному росту. После успешного прохождения стресс-теста ФРС 2025 года C увеличил свой дивиденд. Его сильная ликвидность поддержит план распределения капитала.

Citigroup расширяет свое присутствие в прибыльном бизнесе частного кредитования через стратегические партнерства. В июне C объявила о партнерстве с Carlyle Group для расширения возможностей частного кредитования на основе активов в области специализированного кредитования финтеха. Сотрудничество объединяет экспертизу Carlyle в структурировании с командой SPRINT (Spread Products Investment in Technologies) Citigroup и рыночным охватом для совместного инвестирования в адаптированные решения финансирования.

Сильные изменения прогнозов

На 2025 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 84,51 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 4,2% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 7,58 доллара, что указывает на увеличение на 27,4% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 4% за последние 60 дней.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 87,1 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 3,1% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 9,68 доллара, что указывает на увеличение на 27,7% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 5% за последние 60 дней.

Evercore Inc.

Evercore наблюдает увеличение доходов от сегментов Investment Management и Investment Banking & Equities. Его продолжающиеся усилия по расширению клиентской базы в области консультационных услуг и диверсификации источников дохода должны поддержать рост выручки в ближайший период. Сильная ликвидность EVR поддержит деятельность по распределению капитала.

EVR продолжает стремиться улучшить стоимость для своих акционеров, что видно из участия компании в стабильных мероприятиях по распределению капитала. В апреле 2025 года компания увеличила свой дивиденд на 5% до 84 центов за акцию. За последние шесть лет (по состоянию на 2024 год) годовой дивиденд на акцию вырос со среднегодовым темпом роста (CAGR) 10,4%. В апреле 2025 года совет директоров EVR одобрил программу выкупа акций на сумму 1,6 миллиарда долларов.

Привлекательные изменения прогнозов

На 2025 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 3,48 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 15,9% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 12,41 доллара, что указывает на увеличение на 31,7% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 6% за последние 30 дней.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 4,42 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 27,1% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 18,71 доллара, что указывает на увеличение на 50,8% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 1,4% за последние 30 дней.

Interactive Brokers Group Inc.

Усилия Interactive Brokers Group по разработке собственного программного обеспечения, снижению расходов на компенсацию относительно чистых доходов, улучшению обслуживания клиентов на развивающихся рынках и глобального охвата, а также относительно высокие ставки, вероятно, будут продолжать способствовать росту доходов. Мы прогнозируем, что общий чистый доход (GAAP) вырастет со среднегодовым темпом роста (CAGR) 6,5% к 2027 году. Инициативы IBKR по расширению продуктового портфеля и охвата своих услуг будут поддерживать финансовые показатели.

IBKR принимает несколько мер для улучшения своего глобального присутствия. В августе 2025 года он запустил торговлю акциями США без комиссии в Сингапуре. В июле он запустил счета NISA, чтобы помочь японским инвесторам накапливать капитал без уплаты налогов. В мае IBKR продлил торговые часы для контрактов прогноза почти до 24 часов в сутки. В апреле IBKR запустил хаб прогнозных рынков в Канаде, чтобы воспользоваться растущим спросом на контракты на события.

Впечатляющие изменения прогнозов

На 2025 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 5,68 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 8,8% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 1,96 доллара, что указывает на увеличение на 11,4% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 1,6% за последние 30 дней.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks в настоящее время показывает доходы в размере 6,03 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 6,2% по сравнению с предыдущим годом, и прибыль на акцию в размере 2,08 доллара, что указывает на увеличение на 6,1% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли за текущий год улучшился на 1% за последние 30 дней.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные стимулирует следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель микросхем уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующей фазой роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на радар, и именно здесь вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод