5 акций сельскохозяйственных операций, за которыми стоит следить, несмотря на торговые вызовы

Отрасль Zacks Agriculture – Operations продолжает сталкиваться с постоянными структурными проблемами, включая волатильные цены на сырьевые товары, высокие затраты на сырье и рабочую силу, торговые неопределенности и растущие операционные расходы. Эти давления сжимают маржу, нарушают производительность и испытывают долгосрочную устойчивость, заставляя компании находить осторожный баланс между краткосрочной прибылью и стратегической устойчивостью.

Несмотря на эти трудности, долгосрочный прогноз для отрасли остается благоприятным. Постоянные инновации в области семян, сельскохозяйственных материалов, переработки продуктов питания и цепочек поставок открывают возможности для роста, в то время как растущий потребительский интерес к более здоровой, экологически чистой пище перестраивает спрос. Быстрое принятие альтернативных белков, продолжающееся повышение эффективности в обращении с зерном, хранении и логистике, а также устойчивый спрос со стороны развивающихся рынков дополнительно укрепляют траекторию роста. Стратегические приобретения, партнерства и расширение мощностей позволяют компаниям масштабировать операции и диверсифицировать источники дохода.

На этом фоне лидеры отрасли, такие как Corteva Inc. CTVA, Archer Daniels Midland Company ADM, The Scotts Miracle-Gro Company SMG, Adecoagro S.A. AGRO и Mission Produce Inc. AVO, хорошо подготовлены к навигации в условиях волатильности и к использованию меняющихся глобальных тенденций в области продуктов питания и сельского хозяйства.

Об отрасли

Отрасль Zacks Agriculture – Operations включает компании, которые производят или закупают, транспортируют, хранят, обрабатывают и распределяют сельскохозяйственные товары для потребителей. Она также распределяет ингредиенты для других частей сельскохозяйственной отрасли (включая одежду, корм для животных, энергетику и промышленные продукты). Некоторые игроки отрасли занимаются молочным производством, преобразованием земель и разработкой пищевых ингредиентов с использованием технологии редактирования генов. Отрасль охватывает производственные действия, связанные с традиционным сельским хозяйством (таким как кукуруза, соя, пшеница и хлопок), а также продукцией животноводства и птицеводства (включая мясо, молочные продукты и яйца). Продукты в основном продаются в супермаркетах или экспортируются за границу. Они также используются в качестве сырья для других отраслей. Например, хлопок используется в текстильной промышленности, а кукуруза — в этанольной.

Факторы, формирующие будущее сельского хозяйства - Отрасль

Высокие затраты: Сельскохозяйственные компании сталкиваются с растущими затратами из-за колеблющихся цен на сырьевые товары, инфляцией, приводящей к увеличению затрат на сырье, и торговыми неопределенностями, которые сжимают прибыльность. Увеличение затрат на сырье из-за инфляции представляет собой значительную проблему, повышая производственные расходы и сужая маржи. Чтобы справиться с этими давлением, компании приняли ценовые стратегии и улучшили устойчивость цепочки поставок через партнерство и распределительные инициативы. Однако инфляция цен на сырьевые товары ожидается в дальнейшем, что продолжит оказывать давление на маржи в краткосрочной перспективе.

Кроме того, компании управляют более высокими расходами на общие и административные нужды (SG&A), вызванными компенсациями, связанными с производительностью, проектными затратами и инвестициями в технологии, чтобы оставаться конкурентоспособными. Эти высокие операционные расходы и продолжающееся снижение SG&A могут продолжать давить на прибыльность.

Прогнозы экспорта/импорта сельскохозяйственной продукции: Прогноз на февраль 2026 года от Министерства сельского хозяйства США предполагает экспорт сельскохозяйственной продукции на сумму 174 миллиарда долларов для фискального 2026 года (заканчивается 30 сентября 2026 года), что на 1 миллиард долларов больше, чем прогноз в декабре на 173 миллиарда долларов. Увеличение в основном обусловлено более сильными объемами экспорта кукурузы, а также продукции животноводства, птицеводства и молочной промышленности. Ожидается, что экспорт кукурузы вырастет на 0,9 миллиарда долларов до 18,5 миллиарда долларов, в то время как экспорт животноводства, птицеводства и молока, вероятно, увеличится на 0,6 миллиарда долларов до 39,1 миллиарда долларов.

Органические продукты и инновации в центре внимания: Отрасль извлекла выгоду из растущего потребительского спроса на более здоровую пищу, что побудило перейти к практикам органического земледелия и сократить использование химикатов и пестицидов. Инновации в переработке продуктов питания, улучшенные методы обращения с зерном, увеличение мощности хранения и устойчивый спрос со стороны развивающихся рынков способствуют росту. Поскольку тренды здорового питания расширяются, ожидается рост потребления альтернативных белков. Чтобы соответствовать тенденциям в области продовольственной безопасности, здоровья и благополучия, участники отрасли приоритизируют продуктивность и инновации. Компании также инвестируют в приобретения и совместные предприятия для создания высококачественных ингредиентов и решений, которые отвечают растущему спросу на здоровую продукцию.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на тусклые перспективы

Отрасль Zacks Agriculture – Operations входит в более широкий сектор потребительских товаров Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #195, что помещает ее в нижние 20% более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, который в основном представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Позиция отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks обусловлена негативным агрегированным прогнозом по прибыли для входящих компаний. Анализируя пересмотры прогнозов по прибыли, аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы.

Прежде чем мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавние показатели фондового рынка и оценку отрасли.

Отрасль против более широкого рынка

За год отрасль Zacks Agriculture – Operations превзошла сектор потребительских товаров Zacks, но уступила S&P 500.

Акции в отрасли в целом выросли на 21,7% за год по сравнению с 0,4% прибыли для сектора и 21,9% роста для композита Zacks S&P 500.

1-годовая ценовая производительность

Оценка отрасли Agriculture - Operations

На основе коэффициента цена/прибыль (P/E) на следующие 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, отрасль Agriculture – Operations в настоящее время торгуется по 15.99X по сравнению с 21.63X для S&P 500 и 17.03X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась по максимальной цене 17.43X, минимальной 11.09X и в медиане 14.13X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние 5 лет)

5 акций в секторе Agriculture - Operations, на которые стоит обратить внимание

Одна акция в универсуме Zacks Agriculture – Operations в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy), в то время как ни одна из акций не имеет рейтинга Zacks #2 (Buy). Мы выделили четыре другие акции, которые в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Hold). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Adecoagro: Эта компания, базирующаяся в Люксембурге, занимается сельскохозяйственной и агроиндустриальной деятельностью в Аргентине, Бразилии, Чили и Уругвае. Компания предлагает дифференцированный экспозиционный потенциал агробизнеса с масштабом, активами и операционной гибкостью в области сахара, этанола, сельскохозяйственных культур, риса и молочной продукции. Стратегическая диверсификация и хеджирование помогают смягчить волатильность цен на сырьевые товары, в то время как земельные активы продолжают увеличиваться в цене. Хотя уровень задолженности увеличился из-за приобретения Profertil, руководство сосредотачивается на сокращении затрат и дисциплине капитальных вложений.

На протяжении всего цикла интегрированная платформа AGRO, сильная база активов и основа, генерирующая денежные средства, поддерживают создание долгосрочной стоимости. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Adecoagro за 2026 год не изменился за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks для продаж Adecoagro за 2026 год предполагает снижение на 14,4% по сравнению с показателем предыдущего года, в то время как консенсус-прогноз по прибыли указывает на значительный рост. Акция с рейтингом Zacks #1 выросла на 25,8% за последний год.

Цена и консенсус: AGRO

Corteva: Эта компания, базирующаяся в Уилмингтоне, штат Делавэр, является чисто сельскохозяйственной компанией и готова обеспечить рост выше рыночного благодаря своему передовому продукту и строгому подходу к инновациям и операционной дисциплине. Она готова ускорить темпы своих инноваций и существующую лидерскую позицию в высокоценном секторе, чтобы удовлетворить растущий рыночный спрос на натуральные продукты благодаря трем соглашениям о сотрудничестве. Сильное выполнение цен в семенах, гибкость цепочки поставок и солидный рыночный спрос на свои сбалансированные и дифференцированные новые продуктовые портфели обеспечивают высокие результаты CTVA.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Corteva за 2026 год не изменился за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Corteva за 2026 год предполагает рост на 4,4% и 7,2% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года. Компания с рейтингом Zacks #3 продемонстрировала среднюю прибыльность в 26% за последние четыре квартала. Акции CTVA выросли на 28,3% за последний год.

Цена и консенсус: CTVA

Archer Daniels: Эта компания, базирующаяся в Чикаго, штат Иллинойс, занимает лидирующую позицию в критических глобальных тенденциях, таких как флекситарианские диеты, питание и устойчивые материалы, что способствовало ее динамике. Ее акцент на инвестициях в активы и технологические возможности для эффективного обслуживания клиентов, вероятно, станет значительным двигателем роста. Устойчивый спрос, улучшенная продуктивность и инновации в продуктах способствовали успеху компании. Ее программа готовности, положительный денежный поток и высокие показатели в подразделении питания поддерживают результаты. Компания с рейтингом Zacks #3 успешно продвигается по трем стратегическим столпам — оптимизация, управление и рост.

Archer Daniels готова извлечь выгоду из устойчивых результатов своего подразделения питания благодаря значительным достижениям в подразделениях человеческого и животного питания. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли ADM за 2026 год увеличился на 6,6% за последние семь дней. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Archer Daniels за 2026 год предполагает рост на 3,9% и 22,7% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года. Компания продемонстрировала среднюю прибыльность в 3,8% за последние четыре квартала. За последний год акции компании выросли на 52,3%.

Цена и консенсус: ADM

Scotts Miracle-Gro: Эта компания, базирующаяся в Мэривилле, штат Огайо, продает широкий ассортимент продуктов для ухода за газонами и садами, а также решения для внутреннего и гидропонного садоводства, обслуживая клиентов по всей территории США и на международных рынках. Компания выходит из многолетнего перезагрузки как более качественный, генерирующий денежные средства бизнес потребительских товаров. Руководство перепрофилируется на основные бренды для газонов и садов, обеспечивая постоянный рост объемов, расширение маржи и укрепление баланса. Стратегическое смещение в сторону более маржинальных брендов, ускорение проникновения в электронную коммерцию и дисциплинированное сокращение затрат поддерживают рост прибыли.

С учетом устойчивой категории, мощных брендов и возвратов капитала, ориентированных на акционеров, SMG предлагает улучшающийся профиль риска и доходности. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли SMG за фискальный 2026 год увеличился на 0,5% за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks для продаж Scotts Miracle-Gro за фискальный 2026 год предполагает снижение на 2,9%, в то время как прогноз по прибыли указывает на снижение на 14,2% по сравнению с показателями предыдущего года. Компания продемонстрировала среднюю прибыльность в 10,2% за последние четыре квартала. Компания с рейтингом Zacks #3 выросла на 8,7% за последний год.

Цена и консенсус: SMG

Mission Produce: Эта компания, базирующаяся в Окснарде, штат Калифорния, занимается закупкой, фермерством, упаковкой, маркетингом и распределением авокадо, манго и голубики для продуктовых ритейлеров, дистрибьюторов и клиентов сферы общественного питания в США и за границей. Эффективно интегрируя свои торговые операции с командами по закупкам, компания продемонстрировала исключительную способность удовлетворять спрос клиентов, оптимизируя при этом маржи на единицу продукции. Эта согласованность позволяет Mission Produce извлекать выгоду из устойчиво высокой ценовой среды, обеспечивая прибыльность и стабильные результаты в своей сфере маркетинга и дистрибуции.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Mission Produce за фискальный 2026 год не изменился за последние 30 дней. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и прибыли Mission Produce за фискальный 2026 год предполагает снижение на 10,2% и 10,1% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года. Компания с рейтингом Zacks #3 продемонстрировала значительную прибыльность в 126,5% за последние четыре квартала. Акции AVO выросли на 24,2% за последний год.

Цена и консенсус: AVO

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его взаимодействие с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Adecoagro S.A. (AGRO): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод